赛轮轮胎
(601058)
总市值：406.08亿
PE(静)：9.99
PE(2025E)：9.05
总股本：32.88亿
PB(静)：1.97
利润(2025E)：44.82亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为16.02%，生意回报能力强。去年的净利率为12.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.73%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为3.61%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司上市14年以来，累计融资总额51.29亿元，累计分红总额42.67亿元，分红融资比为0.83。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（浙商证券的李辉预测准确率为81.67%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是20.75元，公司股价距离该估值还有67.99%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为11.41%。
详细数据
研究院小巴
该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的萧楠，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为337.38亿元，已累计从业12年260天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：能讲一下公司今年海外产能的释放情况吗？谢谢
答:尊敬的投资者您好！除柬埔寨半钢项目产能持续提升外， 柬埔寨工厂全钢扩建、印尼工厂、墨西哥工厂产能预计也会逐步 释放。感谢您对公司的关注。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据浙商证券李辉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，赛轮轮胎的合理估值约为20.74元，该公司现值12.35元，现价基于合理估值有67.98%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
赛轮轮胎需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李辉对其研究比较深入（预测准确度为81.66%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E41.82
-
2026E50.11
-
2027E56.18
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC16.01%
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利润5年增速28.56%--
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营收5年增速16.02%--
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净利率12.96%
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销售费用/利润率37.67%
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股息率1.88%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)13.74%
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有息资产负债率(%)28.52%
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财费货币率(%)0.06%
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应收账款/利润(%)138.58%
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存货/营收(%)22.05%
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经营现金流/利润(%)56.33%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.75%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)10.75%
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流动比率1.35%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)27.86%
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货币资金/流动负债(%)50.39%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)17.45%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-34.14%
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存货/营收环比(%)7.52%
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在建工程/利润(%)66.87%
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在建工程/利润环比(%)29.84%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)14.55%
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经营性现金流/利润(%)56.33%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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萧楠易方达消费行业股票54643331
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柳军华泰柏瑞沪深300ETF39218210
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朱少醒富国天惠成长混合(LOF)A35000000
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韩创大成新锐产业混合A33173445
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侯杰 王娟娟招商安华债券A27836949
行业相对指标
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