福元医药诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

福元医药

(601089)

总市值：112.61亿

PE(静)：23.04

PE(2026E)：--

总股本：4.80亿

PB(静)：3.05

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.64%，生意回报能力强。去年的净利率为14.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.75%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为12.64%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍一下公司创新药方面具体情况。

答：公司创新药的研发立项思路是以市场价值为导向，聚焦尚未满足的临床需求，进行差异化立项，并切合公司管线及成熟的销售优势。小核酸是继小分子和抗体后的第三大类药物，福元医药创新药主要聚焦小核酸及小核酸递送系统的研发。公司的N-ER平台是以福元医药自主研发为技术基础的创新核酸药物发现及递送系统的研发平台。公司已搭建创新核酸药物设计、合成、修饰、生物学评价、药学研究一体化研发平台。截至目前进展最快的管线在进行I期临床实验。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，福元医药的合理估值约为19.28元，该公司现值23.46元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有17.79%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

福元医药需要保持17.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谢雄雄对其研究比较深入（预测准确度为71.77%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.64%
利润5年增速

18.06%

--
营收5年增速

7.28%

--
净利率

14.28%
销售费用/利润率

257.04%
股息率

3.14%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

43.14%
有息资产负债率(%)

0.35%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

74.79%
存货/营收(%)

11.12%
经营现金流/利润(%)

141.35%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.54%
流动比率

2.89%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

80.04%
货币资金/流动负债(%)

260.47%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.47%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

6.43%
在建工程/利润(%)

38.75%
在建工程/利润环比(%)

-32.38%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.21%
经营性现金流/利润(%)

141.35%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
皮劲松

创金合信医疗保健股票A

1560000
皮劲松

创金合信大健康混合A

150000
皮劲松

创金合信医药优选3个月持有期混合A

129000
马牧青

建信高端医疗股票A

106600
车广路包佳敏

湘财长兴灵活配置混合A

42200

更多>

行业相对指标