青岛港诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

青岛港

(601298)

总市值：595.88亿

PE(静)：11.38

PE(2026E)：10.26

总股本：64.91亿

PB(静)：1.31

利润(2026E)：58.03亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.79%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为30.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.96%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为10.74%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额20.95亿元，累计分红总额137.70亿元，分红融资比为6.57。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（信达证券的匡培钦预测准确率为98.77%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是11.97元，公司股价距离该估值还有30.37%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为4.3%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为5.76，其中净金融资产261.78亿元，预期净利润58.03亿元。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据信达证券匡培钦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，青岛港的合理估值约为11.96元，该公司现值9.18元，现价基于合理估值有30.36%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

青岛港需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师匡培钦对其研究比较深入（预测准确度为98.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

54.91
2026E

57.18
2027E

59.39

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.79%
利润5年增速

6.72%

--
营收5年增速

9.26%

--
净利率

30.26%
销售费用/利润率

1.24%
股息率

2.08%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

23.35%
有息资产负债率(%)

5.87%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

40.71%
存货/营收(%)

0.23%
经营现金流/利润(%)

98.43%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.67%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.02%
流动比率

2.53%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

93.47%
货币资金/流动负债(%)

249.00%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.98%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

1.29%
在建工程/利润(%)

15.65%
在建工程/利润环比(%)

21.44%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.31%
经营性现金流/利润(%)

98.43%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
尤宏业

工银红利优享混合A

29872200
黄诗原

工银可转债债券

6686700
吕焱黄诗原

工银平衡回报6个月持有期债券A

4671500
梁超

鹏华成长价值混合A

4526200
李浩玄

浦银安盛新兴产业混合A

3822200

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行业相对指标