中国电信

(601728)

总市值：7869.61亿

PE(静)：25.84

PE(2025E)：22.05

总股本：915.07亿

PB(静)：1.75

利润(2025E)：356.76亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.96%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为5.99%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额470.94亿元，累计分红总额700.94亿元，分红融资比为1.49。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括银华基金的王海峰，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为50.62亿元，已累计从业8年358天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券于海宁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国电信的合理估值约为4.70元，该公司现值8.60元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有45.3%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国电信需要保持22.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于海宁对其研究比较深入（预测准确度为92.04%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    329.30
  • 2025E
    352.19
  • 2026E
    373.64
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    5.96%
  • 利润5年增速
    8.05%
    --
  • 营收5年增速
    6.25%
    --
  • 净利率
    5.99%
  • 销售费用/利润率
    184.31%
  • 股息率
    1.52%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    2.97%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    194.20%
  • 存货/营收(%)
    0.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    455.31%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.18%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    0.24%
  • 流动比率
    0.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    73.25%
  • 货币资金/流动负债(%)
    49.70%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.65%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -8.45%
  • 在建工程/利润(%)
    266.20%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -6.82%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.45%
  • 经营性现金流/利润(%)
    455.31%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 修世宇
    工银文体产业股票A
    36175518
  • 荣膺
    华夏中证央企ETF
    26129811
  • 孙伟
    民生加银成长优选股票
    25000000
  • 赵云阳
    博时央企结构调整ETF
    22521711
  • 吴潇
    招商优质成长混合(LOF)
    17248340
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行业相对指标

相关评级

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