沪农商行诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

沪农商行

(601825)

总市值：812.06亿

PE(静)：6.60

PE(2026E)：6.40

总股本：96.44亿

PB(静)：0.64

利润(2026E)：126.86亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为47.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司预估股息率5.18%。

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研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为3.37，其中净金融资产384.8亿元，预期净利润126.86亿元。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司2026年信贷投放计划如何？重点投放领域是哪些？

答：2026年，公司以守住风险底线为前提，制定更为积极的信贷投放目标，进一步优化信贷结构。对公信贷投放方面，重点对接市区重大项目、城市更新城中村项目、重点区域基础设施项目等，积极推进绿色低碳转型，如园区节能改造，以及制造业转型、现代服务业升级等领域，同时公司将凭借本土银行优势，继续深耕镇村和三农根据地，稳住基本盘，实现结构优化。零售信贷投放方面，公司按揭贷款作为零售信贷基石，预计保持平稳增长态势。按揭贷款坚持公私一体化经营与客户综合化经营的“双经营”驱动，坚持深挖对公业务场景，赋能个人客户金融服务，实现双向引流与价值共赢；坚持以客户为中心，为房产交易客户提供一站式综合金融服务，共建“房产+金融”生态圈。

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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中泰证券戴志锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，沪农商行的合理估值约为--元，该公司现值8.42元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

沪农商行需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师戴志锋对其研究比较深入（预测准确度为82.41%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

124.19
2026E

126.66
2027E

130.01

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

7.60%

--
营收5年增速

4.60%

--
净利率

47.32%
销售费用/利润率

--

--
股息率

2.23%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

416.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

7.31%
在建工程/利润环比(%)

-1.02%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.02%
经营性现金流/利润(%)

416.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞中证红利低波ETF

75833646
宋钊贤杨正旺

易方达中证红利低波动ETF

12959100
孙悦董梁

创金合信中证红利低波动指数A

11503100
徐幼华方旻

富国中证红利指数增强A

10767900
鄢耀

工银新金融股票A

7000000

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行业相对指标