沪农商行诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

沪农商行

(601825)

总市值：956.73亿

PE(静)：7.78

PE(2025E)：7.81

总股本：96.44亿

PB(静)：0.76

利润(2025E)：122.35亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为47.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额85.84亿元，累计分红总额146.60亿元，分红融资比为1.71。公司预估股息率4.34%。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年报披露贵行全年非利息净收入增速较快，请问增长动因主要是什么？展望后续，管理层未来将如何布局这块业务？

答：2024年，本集团实现非利息净收入 65.35亿元，同比增长 14.36%，在营业收入中占比 24.53%，较上年上升 2.90个百分点。其中：手续费及佣金方面，本集团进一步聚焦财富管理业务和综合金融服务理念，代销保险规模、票证函业务发生额实现较快增长，但受保险费率下降影响，手续费及佣金净收入同比有所减少。其他非息方面，本集团加强对市场前瞻性研判，主动把握交易机会，优化资产配置结构，经营效益有所提升，投资收益和公允价值变动收益合计同比增长 14.01%。展望 2025年，本集团将主要通过持续迭代和丰富财富产品图谱，积极发展债券承销、并购重组和代理推介等投行业务，加强研判做稳投资贡献，推进非利息收入高质量发展。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国信证券王剑的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，沪农商行的合理估值约为--元，该公司现值9.92元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

沪农商行需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王剑对其研究比较深入（预测准确度为86.20%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

120.00
2026E

130.00
2027E

130.00

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

7.60%

--
营收5年增速

4.60%

--
净利率

47.32%
销售费用/利润率

--

--
股息率

2.23%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

416.68%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

7.13%
在建工程/利润环比(%)

5.37%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.37%
经营性现金流/利润(%)

416.68%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞中证红利低波ETF

44978100
鄢耀

工银金融地产混合A

15000000
鄢耀

工银新金融股票A

13529500
孙悦董梁

创金合信中证红利低波动指数A

11261500
麻绎文

国泰上证国有企业红利ETF

5966998

更多>

行业相对指标