长飞光纤诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

长飞光纤

(601869)

总市值：242.30亿

PE(静)：35.84

PE(2025E)：23.70

总股本：7.58亿

PB(静)：2.05

利润(2025E)：10.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.13%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.77%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额20.24亿元，累计分红总额19.26亿元，分红融资比为0.95。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据海通证券余伟民的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长飞光纤的合理估值约为--元，该公司现值31.97元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长飞光纤需要保持68.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余伟民对其研究比较深入（预测准确度为62.03%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

10.99
2026E

14.59
2027E

18.13

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.13%
利润5年增速

-9.73%

--
营收5年增速

9.44%

--
净利率

4.76%
销售费用/利润率

72.37%
股息率

0.79%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

14.20%
有息资产负债率(%)

30.08%
财费货币率(%)

0.05%
应收账款/利润(%)

786.58%
存货/营收(%)

27.79%
经营现金流/利润(%)

263.85%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

5.90%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

11.72%
流动比率

1.33%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

17.72%
货币资金/流动负债(%)

49.39%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.04%
应收账款/利润3年变动比例(%)

10.87%
存货/营收环比(%)

6.73%
在建工程/利润(%)

301.94%
在建工程/利润环比(%)

-2.00%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

2.15%
经营性现金流/利润(%)

263.85%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
耿嘉洲

万家人工智能混合A

2016300
孙蔚崔志鹏余懿

华商甄选回报混合A

1433300
余懿

华商乐享互联灵活配置混合A

821600
余懿

华商远见价值混合A

400200
余懿

华商品质价值混合A

71300

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行业相对指标