可川科技

(603052)

总市值：108.40亿

PE(静)：163.22

PE(2026E)：--

总股本：1.88亿

PB(静)：9.96

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.84%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.78%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为26.35%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.84%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：如何看待所处行业前景？

答：1、政策战略契合。“十五五计划”提出要深入推进数字中国建设,加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。

2、市场需求刚性。当下，全球I算力需求正以指数级速度爆发，数据中心互联升级成为不可逆的行业趋势，而高速光模块作为算力传输的“核心命脉”，市场需求迎来确定性爆发，叠加国产替代与“东数西算”政策红利，这条高景气赛道的成长性与盈利空间，已成为全市场的共识。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，可川科技的合理估值约为--元，该公司现值57.69元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

可川科技需要保持91.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘京昭对其研究比较深入（预测准确度为50.37%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.84%
  • 利润5年增速
    -4.97%
    --
  • 营收5年增速
    10.31%
    --
  • 净利率
    7.78%
  • 销售费用/利润率
    22.55%
  • 股息率
    0.72%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    24.88%
  • 有息资产负债率(%)
    0.07%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    571.38%
  • 存货/营收(%)
    10.28%
  • 经营现金流/利润(%)
    274.12%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.13%
  • 流动比率
    1.71%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    47.95%
  • 货币资金/流动负债(%)
    150.27%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    19.90%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    47.53%
  • 在建工程/利润(%)
    155.70%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -34.67%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.43%
  • 经营性现金流/利润(%)
    274.12%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 程洲
    国泰聚信价值优势灵活配置混合A
    1000000
  • 程洲
    国泰兴泽优选一年持有期混合A
    535500
  • 程洲
    国泰大制造两年持有期混合
    357000
  • 程洲
    国泰睿毅三年持有期混合A
    238000
  • 程洲
    国泰聚优价值灵活配置混合A
    220100
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行业相对指标

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  • 日期
    机构数量
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  • 2026-01-28
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    参加2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的投资者
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