台华新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

台华新材

(603055)

总市值：101.58亿

PE(静)：22.61

PE(2025E)：11.28

总股本：8.90亿

PB(静)：2.09

利润(2025E)：9.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.52%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.81%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额9.23亿元，累计分红总额7.12亿元，分红融资比为0.77。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

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该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括博道基金的孙文龙，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为7.62亿元，已累计从业9年41天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：锦纶纤维需求情况

答：锦纶纤维具有高强度、耐磨性、良好的弹性及易染色性等特点，近年来，随着人们对健康生活方式的追求、运动意识的加强以及消费者需求的多样化，消费者对服装功能性、舒适性的要求不断提高，锦纶纤维的应用领域越来越广泛，进而带动了锦纶纤维的需求增长。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券冯重光的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，台华新材的合理估值约为--元，该公司现值11.41元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

台华新材需要保持33.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师冯重光对其研究比较深入（预测准确度为44.88%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

7.56
2025E

8.61
2026E

9.55

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

7.51%
利润5年增速

2.11%

--
营收5年增速

11.36%

--
净利率

8.81%
销售费用/利润率

12.80%
股息率

1.57%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

38.85%
财费货币率(%)

0.07%
应收账款/利润(%)

267.58%
存货/营收(%)

45.13%
经营现金流/利润(%)

67.55%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

10.60%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

18.10%
流动比率

1.24%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

13.21%
货币资金/流动负债(%)

30.13%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

0.56%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.84%
在建工程/利润(%)

101.98%
在建工程/利润环比(%)

-46.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-7.50%
经营性现金流/利润(%)

67.55%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
代云锋

中欧优质企业混合A

10601942
代云锋

中欧洞见一年持有混合

8137812
孙文龙

博道惠泰优选混合A

2454866
王健

中欧嘉泽灵活配置混合

2416794
祁善斌撒伟旭

国寿安保成长优选股票A

1874388

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行业相对指标