国检集团诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国检集团

(603060)

总市值：55.55亿

PE(静)：27.28

PE(2026E)：--

总股本：8.04亿

PB(静)：2.81

利润(2026E)：--

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生意好坏

公司去年的ROIC为7.39%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.82%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.39%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到24.4%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产-6.94亿元，预期净利润--元。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括金元顺安基金的缪玮彬，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为15.64亿元，已累计从业9年83天。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简要介绍公司新材料板块的发展规划。

答：新材料板块与战略性新兴产业深度协同，相较于传统建材领域，具备客户黏性强、竞争格局良好的特点。公司高度重视该板块的战略地位，将其视为核心增长引擎，目前已积累了一定的技术优势与市场基础。未来发展方向上，公司将进一步聚焦关键领域进行重点布局，包括半导体材料如氮化硅、碳化硅晶体、航空航天材料如高温陶瓷、新能源汽车材料如摩擦密封材料、制动材料，以及光伏风电及高性能陶瓷等领域，在拓展市场份额的同时，公司将依托技术积累，为客户提供从原材料分析、研发支持到性能评价的全链条服务，提升价值创造能力。实现路径上，一是加大内生投入，围绕重点领域新建或者扩建实验室，持续扩充检测能力与参数覆盖；二是选择优质标的开展外延并购，补强检测能力，完善业务布局；三是深化与头部企业、科研院所的产学研合作，系统提升标准制定参与度与科研创新能力。“十五五”期间，公司将努力将新材料业务占材料板块的比重从当前约20%提升至50%以上，使其成为公司利润主要增长点。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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