甘李药业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

甘李药业

(603087)

总市值：279.62亿

PE(静)：82.22

PE(2025E)：23.41

总股本：6.01亿

PB(静)：2.49

利润(2025E)：11.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.59%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。然而去年的净利率为13.05%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额33.19亿元，累计分红总额10.14亿元，分红融资比为0.31。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给20倍估值对应236.42亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括华安基金的饶晓鹏，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为60.87亿元，已累计从业10年316天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东方证券伍云飞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，甘李药业的合理估值约为--元，该公司现值46.52元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

甘李药业需要保持81.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师伍云飞对其研究比较深入（预测准确度为23.94%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.58%
利润5年增速

-20.08%

--
营收5年增速

1.78%

--
净利率

13.04%
销售费用/利润率

278.16%
股息率

0.42%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

41.45%
有息资产负债率(%)

0.01%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

76.73%
存货/营收(%)

39.42%
经营现金流/利润(%)

32.18%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-15.91%
流动比率

8.04%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

71.12%
货币资金/流动负债(%)

728.37%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-29.66%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

8.19%
在建工程/利润(%)

378.69%
在建工程/利润环比(%)

-15.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-9.20%
经营性现金流/利润(%)

32.18%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
侯昊许荣漫

招商国证生物医药指数(LOF)A

6228400
罗文杰

南方中证500ETF

5115828
饶晓鹏

华安聚优精选混合

3378318
金笑非

鹏华医药科技股票A

3246500
张延闽

南方阿尔法混合A

2687874

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行业相对指标