浙江荣泰

(603119)

总市值：254.73亿

PE(静)：91.50

PE(2026E)：68.51

总股本：4.73亿

PB(静)：12.13

利润(2026E)：3.72亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.38%，生意回报能力强。去年的净利率为20.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.74%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为11.36%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额10.72亿元，累计分红总额2.08亿元，分红融资比为0.19。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为24.4%/25.7%/19.1%，净经营利润分别为1.72亿/2.3亿/2.82亿元，净经营资产分别为7.05亿/8.95亿/14.78亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.26/0.21/0.25，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.09亿/2.43亿/3.44亿元，营收分别为8亿/11.35亿/13.76亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括鹏华基金的闫思倩，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为154.73亿元，已累计从业8年189天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请您如何解读公司 2026 年第一季度业务表现？您认为，第一季度，驱动公司实现营业收入和净利润同比双增长的核心因素有哪些？

答：尊敬的投资者您好，2026年第一季度营业收入达到 3.76亿元，较上年同期大幅增长 41.26%；归母净利润为 7,179.24万元，同比增长 20.63%；扣非后净利润为 6,758.23 万元，同比增长29.46%。2026年第一季度公司营业收入和净利润增长主要是云母复合材料和精密结构件业务的稳步增长。具体信息可关注公司定期报告，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险，感谢您的提问！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据浙商证券陈红的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，浙江荣泰的合理估值约为26.72元，该公司现值53.87元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有50.38%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

浙江荣泰需要保持59.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈红对其研究比较深入（预测准确度为85.22%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    4.02
  • 2027E
    6.90
  • 2028E
    9.41
更多>

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    12.37%
  • 利润5年增速
    52.11%
    --
  • 营收5年增速
    30.39%
    --
  • 净利率
    20.49%
  • 销售费用/利润率
    12.42%
  • 股息率
    0.31%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    21.68%
  • 有息资产负债率(%)
    15.75%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    141.21%
  • 存货/营收(%)
    32.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    100.25%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.29%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.62%
  • 流动比率
    1.53%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    29.54%
  • 货币资金/流动负债(%)
    93.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    27.68%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -12.67%
  • 存货/营收环比(%)
    -1.40%
  • 在建工程/利润(%)
    22.77%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -37.35%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.79%
  • 经营性现金流/利润(%)
    100.25%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李栩 李树建
    易方达国证机器人产业ETF
    9449617
  • 张璐
    永赢先进制造智选混合发起A
    8792082
  • 闫思倩
    鹏华碳中和主题混合A
    6790931
  • 李游
    创金合信工业周期股票A
    1642939
  • 沈成
    华富科技动能混合A
    1450000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-05-29
    1
    参与业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2026-04-20
    1
    参与业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2025-12-03
    1
    参与业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2025-10-09
    1
    参与业绩说明会的广大投资者
    详情>
  • 2025-09-08
    14
    中金公司
    详情>
更多>

价投圈与资讯