金徽股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金徽股份

(603132)

总市值：120.78亿

PE(静)：25.32

PE(2025E)：19.20

总股本：9.78亿

PB(静)：3.64

利润(2025E)：6.29亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.97%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为30.99%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.31%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为8.26%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额10.58亿元，累计分红总额14.34亿元，分红融资比为1.35。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司资源整合进度如何？矿山资源储备方面做哪些工作？未来在资源整合及矿产储备方面有哪些计划？

答：尊敬的投资者您好，2024年，设立西成矿业整合江洛矿区矿业权，收购豪森矿业49%的股权，正在有序推进江洛矿区整合工作；同时大力度的开展江洛矿区矿权的勘探工作、江洛矿区配套的谢家沟选厂的建设；竞拍成功东坡铅锌矿探矿权及洛坝空白区采矿权等。公司计划进一步加大对江洛矿区相关矿权的勘探，2025年建设完江洛矿区谢家沟选厂；加快对东坡铅锌矿探矿权及洛坝空白区采矿权进一步勘探工作及后续的探转采工作；公司未来会将继续在做好主营业务的同时，发挥优势，积极寻求优质矿产资源。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据德邦证券翟堃的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金徽股份的合理估值约为9.55元，该公司现值12.35元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有22.65%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金徽股份需要保持21.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师翟堃对其研究比较深入（预测准确度为74.37%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

6.29
2026E

8.38
2027E

9.43

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.97%
利润5年增速

25.49%

--
营收5年增速

14.02%

--
净利率

30.99%
销售费用/利润率

0.19%
股息率

1.84%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

48.86%
财费货币率(%)

0.12%
应收账款/利润(%)

7.25%
存货/营收(%)

2.33%
经营现金流/利润(%)

165.08%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.86%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.45%
流动比率

0.41%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

35.33%
货币资金/流动负债(%)

35.74%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

13.26%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

44.87%
在建工程/利润(%)

195.17%
在建工程/利润环比(%)

16.36%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

17.07%
经营性现金流/利润(%)

165.08%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王剑

申万菱信量化小盘股票(LOF)A

360400
林龙军孙倩倩

金鹰鑫益混合A

88521

更多>

行业相对指标