汇顶科技
(603160)
总市值：318.51亿
PE(静)：52.75
PE(2025E)：33.93
总股本：4.62亿
PB(静)：3.55
利润(2025E)：9.39亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.68%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为13.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司现金资产非常健康。
公司上市9年以来，累计融资总额8.74亿元，累计分红总额14.35亿元，分红融资比为1.64。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的21.43%分位值，距离近十年来的中位估值还有130.22%的上涨空间。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司收购云英谷的考量，以及终止原因？前总裁离职是否与收购失败有关？
答：公司收购云英谷的考量主要是技术、市场、供应链的协同性。终止原因 主要是双方在交易价格上存在分歧，未能达成一致，为了切实维护公司及全体股 东的利益，经公司审慎研究，双方协商一致，决定终止本次交易事项。对双方而 言，合作没有达成并不意味着失败，也不影响双方各自的发展，公司也预祝云英 谷未来发展一切顺利。3月 10日总裁离职属个人原因，虽然两者时间较接近， 但与本次终止收购无关。无论是计划收购云英谷，还是终止收购云英谷，公司管 理层和董事会的意见是高度一致的。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据兴业证券姚康的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，汇顶科技的合理估值约为38.54元，该公司现值68.95元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有44.09%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
汇顶科技需要保持49.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师姚康对其研究比较深入（预测准确度为79.29%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E9.25
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2026E11.97
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2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.67%
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利润5年增速-23.91%--
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营收5年增速-7.53%--
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净利率13.79%
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销售费用/利润率31.49%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)48.03%
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有息资产负债率(%)3.28%
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财费货币率(%)-0.03%
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应收账款/利润(%)88.83%
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存货/营收(%)12.88%
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经营现金流/利润(%)177.68%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.52%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-16.00%
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流动比率5.83%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)73.98%
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货币资金/流动负债(%)569.02%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)3.98%
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应收账款/利润3年变动比例(%)8.68%
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存货/营收环比(%)-1.03%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)1.35%
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经营性现金流/利润(%)177.68%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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罗文杰南方中证500ETF3495398
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蒋鑫鹏华优选成长混合A1624463
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肖瑞瑾博时半导体主题混合A924720
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蒋鑫鹏华动力增长混合(LOF)904838
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蒋鑫鹏华产业升级混合A841750
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
