天龙股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

天龙股份

(603266)

总市值：37.77亿

PE(静)：33.87

PE(2025E)：--

总股本：1.99亿

PB(静)：2.56

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.64%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额3.66亿元，累计分红总额1.80亿元，分红融资比为0.49。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到36.1%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：?请介绍一下公司汽车电子方面业务进展情况？

答：在汽车电子类业务方面，公司将重点开发新能源汽车三电及智能网联化领域的高度集成化电子产品（如IGBT功能承载模块（不含芯片）、BDU组件、传感器组件、鱼眼类连接器、电子水泵等现有产品），目前热管理产品电子水泵业务已供国内与海外市场，业务较为稳定，定制化的IGBT功能承载模块（不含芯片）也开始获得了海外出口业务。同时上半年公司相继研发了鱼眼类连接器、BDU组件（电池配电单元底座）等相关汽车电子精密类新产品，并获得了客户项目定点。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天龙股份的合理估值约为--元，该公司现值18.99元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天龙股份需要保持36.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵成对其研究比较深入（预测准确度为48.61%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2021E

1.13
2022E

1.47
2023E

1.97

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

7.64%
利润5年增速

12.81%

--
营收5年增速

7.29%

--
净利率

8.46%
销售费用/利润率

13.42%
股息率

0.90%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

21.78%
有息资产负债率(%)

0.85%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

429.54%
存货/营收(%)

18.93%
经营现金流/利润(%)

215.28%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.09%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.81%
流动比率

2.85%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

88.15%
货币资金/流动负债(%)

215.71%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

0.02%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

6.00%
在建工程/利润(%)

29.09%
在建工程/利润环比(%)

86.08%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.99%
经营性现金流/利润(%)

215.28%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
马芳姚加红

国金量化多因子A

127600
马芳

国金量化精选A

114100
叶乐天赵云煜

建信中证1000指数增强A

76300
李佳亮

南方中证2000ETF

10300
鲁亚运陈国峰

华夏中证2000ETF

9500

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行业相对指标