海南华铁

(603300)

总市值：221.96亿

PE(静)：36.70

PE(2025E)：26.64

总股本：19.91亿

PB(静)：3.45

利润(2025E)：8.33亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.97%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.15%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.19%，投资回报也较好，其中最惨年份2018年的ROIC为3.58%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额24.89亿元，累计分红总额1.80亿元，分红融资比为0.07。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的74.28%分位值，距离近十年来的中位估值还有25.65%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括财通基金的金梓才，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为46.10亿元，已累计从业10年227天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国盛证券何亚轩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海南华铁的合理估值约为4.42元，该公司现值11.15元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有60.35%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

海南华铁需要保持24.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何亚轩对其研究比较深入（预测准确度为71.36%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.48
  • 2026E
    11.23
  • 2027E
    13.55
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.96%
  • 利润5年增速
    19.67%
    --
  • 营收5年增速
    34.98%
    --
  • 净利率
    12.14%
  • 销售费用/利润率
    91.48%
  • 股息率
    0.24%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    27.42%
  • 财费货币率(%)
    1.57%
  • 应收账款/利润(%)
    669.01%
  • 存货/营收(%)
    0.53%
  • 经营现金流/利润(%)
    469.73%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.16%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    30.17%
  • 流动比率
    0.85%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    34.59%
  • 货币资金/流动负债(%)
    6.63%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.00%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    65.57%
  • 存货/营收环比(%)
    16.01%
  • 在建工程/利润(%)
    4.61%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -91.12%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -9.05%
  • 经营性现金流/利润(%)
    469.73%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    11795800
  • 王晓川
    银华数字经济股票发起式A
    10637952
  • 金梓才
    财通价值动量混合A
    7860221
  • 金梓才
    财通福鑫定开混合发起
    606000
  • 贾鹏 王智伟
    银华多元动力灵活配置混合
    356800
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-05-24
    183
    景林资产
    详情>
  • 2022-10-21
    61
    汐泰投资
    详情>
更多>

价投圈与资讯