新天然气

(603393)

总市值：165.33亿

PE(静)：13.94

PE(2026E)：12.49

总股本：4.24亿

PB(静)：1.83

利润(2026E)：13.23亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.16%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为31.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.84%，投资回报也很好，其中最惨年份2020年的ROIC为9.46%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到5.7%，就能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为16.01，其中净金融资产-46.45亿元，预期净利润13.23亿元。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券郭丽丽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新天然气的合理估值约为54.30元，该公司现值39.00元，现价基于合理估值有39.25%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新天然气需要保持5.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭丽丽对其研究比较深入（预测准确度为71.39%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    11.98
  • 2026E
    14.27
  • 2027E
    16.89
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.16%
  • 利润5年增速
    23.21%
    --
  • 营收5年增速
    10.46%
    --
  • 净利率
    31.89%
  • 销售费用/利润率
    3.19%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    13.40%
  • 有息资产负债率(%)
    33.49%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    80.70%
  • 存货/营收(%)
    1.52%
  • 经营现金流/利润(%)
    174.74%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.72%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.13%
  • 流动比率
    1.84%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    107.68%
  • 货币资金/流动负债(%)
    160.68%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.21%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -2.85%
  • 在建工程/利润(%)
    124.06%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -6.09%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.93%
  • 经营性现金流/利润(%)
    174.74%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王予柯
    广发稳睿六个月持有期混合A
    948734
  • 王冠桥
    博时裕益混合A
    374600
  • 房建威
    东方鑫享价值成长一年持有期混合A
    180000
  • 房建威
    东方睿鑫热点挖掘A
    130000
  • 王芳玲 王怀勋
    东方策略成长混合
    120000
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行业相对指标

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