金石资源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金石资源

(603505)

总市值：178.60亿

PE(静)：69.48

PE(2026E)：33.37

总股本：8.42亿

PB(静)：9.90

利润(2026E)：5.35亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.37%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.2%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为7.37%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到47.9%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为38.04，其中净金融资产-25亿元，预期净利润5.35亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国海证券李永磊的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金石资源的合理估值约为--元，该公司现值21.22元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金石资源需要保持47.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李永磊对其研究比较深入（预测准确度为34.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.53
2026E

6.18
2027E

8.68

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.36%
利润5年增速

3.48%

--
营收5年增速

27.75%

--
净利率

9.24%
销售费用/利润率

4.03%
股息率

0.22%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

41.27%
财费货币率(%)

0.15%
应收账款/利润(%)

177.64%
存货/营收(%)

30.93%
经营现金流/利润(%)

213.02%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

10.32%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

24.88%
流动比率

0.80%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

14.09%
货币资金/流动负债(%)

22.64%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.83%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-4.01%
在建工程/利润(%)

280.83%
在建工程/利润环比(%)

0.21%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.84%
经营性现金流/利润(%)

213.02%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
钱亚婷宋婷

中欧中证1000指数增强A

147500
王怀勋

东方量化多策略混合A

9800
罗博

银河中证A500指数增强A

8300
钱亚婷

中欧上证科创板综合指数增强A

7500

更多>

行业相对指标