金石资源诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

金石资源

(603505)

总市值：147.56亿

PE(静)：42.29

PE(2025E)：22.82

总股本：6.05亿

PB(静)：8.91

利润(2025E)：6.46亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.55%，生意回报能力强。去年的净利率为19.83%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额2.24亿元，累计分红总额5.97亿元，分红融资比为2.66。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到36.4%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：蒙古国项目是不是上半年开工后，先经过预处理加工运回来一些矿，等选矿厂建成投产后则生产萤石粉再运回国内销售？

答：基本上是这么考虑的。蒙古国这边因为目前还天气严寒，大概要4月中旬左右才能开工生产，届时预处理可以先开起来，将目前采出的原矿加工处理成40%左右品位的中间产品运国内，进一步加工成萤石粉或直接对外销售；后期，等选矿厂建成投产后，则会在当地加工生产成萤石粉运国内销售。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据申万宏源宋涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金石资源的合理估值约为--元，该公司现值24.40元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金石资源需要保持36.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宋涛对其研究比较深入（预测准确度为51.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

3.83
2025E

6.46
2026E

8.64

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

12.54%
利润5年增速

21.51%

--
营收5年增速

26.39%

--
净利率

19.83%
销售费用/利润率

2.30%
股息率

0.99%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

40.14%
财费货币率(%)

0.08%
应收账款/利润(%)

74.86%
存货/营收(%)

46.13%
经营现金流/利润(%)

2.26%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

11.81%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

15.74%
流动比率

0.82%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

10.37%
货币资金/流动负债(%)

19.87%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-16.96%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

3.00%
在建工程/利润(%)

200.34%
在建工程/利润环比(%)

-2.12%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.29%
经营性现金流/利润(%)

2.26%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

2495051
赵宗庭

华夏中证1000ETF

1341749
罗国庆

广发中证1000ETF

1036040
姜永明

财通资管价值成长混合A

1005500
金泽宇苏华清

富国中证1000ETF

415204

更多>

行业相对指标