爱玛科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

爱玛科技

(603529)

总市值：248.40亿

PE(静)：12.49

PE(2026E)：8.85

总股本：8.69亿

PB(静)：2.61

利润(2026E)：28.04亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.96%，生意回报能力强。去年的净利率为9.31%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.36%，投资回报也很好，其中最惨年份2020年的ROIC为7.46%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的陈雅婷预测准确率为81.38%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是55.04元，公司股价距离该估值还有92.59%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为17.04%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为11.25，其中净金融资产-66.99亿元，预期净利润28.04亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司陈雅婷的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，爱玛科技的合理估值约为55.04元，该公司现值28.58元，现价基于合理估值有92.59%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

爱玛科技需要保持4.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈雅婷对其研究比较深入（预测准确度为81.38%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

22.90
2026E

27.23
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.96%
利润5年增速

28.58%

--
营收5年增速

15.69%

--
净利率

9.31%
销售费用/利润率

39.13%
股息率

1.41%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

28.88%
有息资产负债率(%)

6.81%
财费货币率(%)

-0.10%
应收账款/利润(%)

43.29%
存货/营收(%)

3.61%
经营现金流/利润(%)

159.26%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.55%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-8.17%
流动比率

0.96%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

33.77%
货币资金/流动负债(%)

79.74%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

7.60%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-17.61%
在建工程/利润(%)

118.03%
在建工程/利润环比(%)

12.18%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.87%
经营性现金流/利润(%)

159.26%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王平

招商量化精选股票发起式A

2762615
蒋利娟

泰康稳健双利债券A

135900
王芳玲王怀勋

东方策略成长混合

130000
邓童

招商中证500增强策略ETF

81600
牛伟松

方正富邦丰利债券A

70000

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行业相对指标