洪田股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

洪田股份

(603800)

总市值：49.23亿

PE(静)：42.08

PE(2025E)：--

总股本：2.08亿

PB(静)：6.20

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.31%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为10.34%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.86%，投资回报也较好，其中最惨年份2016年的ROIC为-5.56%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额5.69亿元，累计分红总额2.82亿元，分红融资比为0.5。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的66.35%分位值，距离近十年来的中位估值还有18.95%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问公司传统的锂电铜箔设备业务在今年一季度是否有好转的迹象，订单和业务层面有没有积极变化？24年年报反映了行业下滑严重，那么在 25年传统的锂电铜箔设备公司是否有信心恢复？

答：您好，感谢您的关注！经过行业持续去产能、去库存，今年行业整体情况有所好转。公司正积极抢抓机遇，加强国内与国际市场的开拓，力争获取更多持续性订单，保证公司业绩增长。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，洪田股份的合理估值约为--元，该公司现值23.67元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

洪田股份需要保持38.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曾智勤对其研究比较深入（预测准确度为31.09%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.30%
利润5年增速

-6.04%

--
营收5年增速

0.95%

--
净利率

10.34%
销售费用/利润率

13.74%
股息率

0.37%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

18.14%
有息资产负债率(%)

30.26%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

544.25%
存货/营收(%)

55.11%
经营现金流/利润(%)

21.11%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

30.56%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

66.36%
流动比率

1.29%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.27%
货币资金/流动负债(%)

41.65%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

14.58%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

1.13%
在建工程/利润(%)

4.75%
在建工程/利润环比(%)

70.24%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

7.02%
经营性现金流/利润(%)

21.11%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
周紫光

中信建投低碳成长混合A

824500
周紫光

中信建投智信物联网A

416100
周紫光

中信建投科技主题6个月持有混合A

272900

更多>

行业相对指标