福斯特诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

福斯特

(603806)

总市值：362.61亿

PE(静)：19.59

PE(2025E)：14.67

总股本：26.09亿

PB(静)：2.28

利润(2025E)：24.71亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.88%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为8.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额16.31亿元，累计分红总额29.92亿元，分红融资比为1.83。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的1.85%分位值，距离近十年来的中位估值还有72.45%的上涨空间。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给14.46倍估值对应463.58亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国金证券姚遥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，福斯特的合理估值约为--元，该公司现值13.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

福斯特需要保持20.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姚遥对其研究比较深入（预测准确度为64.13%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

17.37
2025E

25.03
2026E

31.88

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

9.88%
利润5年增速

31.80%

--
营收5年增速

36.25%

--
净利率

8.18%
销售费用/利润率

4.07%
股息率

1.01%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

16.25%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

223.68%
存货/营收(%)

9.49%
经营现金流/利润(%)

-1.40%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-71.72%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-53.04%
流动比率

8.25%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-5.58%
货币资金/流动负债(%)

521.90%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-18.81%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-16.19%
在建工程/利润(%)

28.84%
在建工程/利润环比(%)

-44.36%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-20.88%
经营性现金流/利润(%)

-1.40%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
郑澄然

广发高端制造股票A

31757438
李彦

华夏蓝筹混合(LOF)A

9949473
李彦

华夏兴和混合A

8601813
孟昊

鹏华环保产业股票

7444295
贾健

易方达创新驱动混合

6490698

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行业相对指标