好莱客
(603898)
总市值：33.81亿
PE(静)：41.98
PE(2025E)：15.50
总股本：3.11亿
PB(静)：1.11
利润(2025E)：2.18亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为2.98%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.22%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为19.31%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为1.1%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市10年以来，累计融资总额10.78亿元，累计分红总额8.60亿元，分红融资比为0.8。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到54.2%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司与好太太、蜂助手成立了合觅科技，合作进展如何？合资公司对公司发展有哪些影响？
答：合觅科技由好莱客控股，整体运营将由好莱客主导。合觅科技将研发家庭端“智能融合网关”产品，实现全屋自动组网连接和智能控制，打造智能家居物联网开放平台，通过转售蜂助手提供的数字商品，构建高附加值智能家居产品生态体系。目前，公司正在重点推进完善产品方案及配套的营销规划，将尽快召开产品发布会并量产推向终端市场。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司刘玉雯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，好莱客的合理估值约为--元，该公司现值10.86元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
好莱客需要保持54.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘玉雯对其研究比较深入（预测准确度为16.15%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E2.20
-
2026E2.24
-
2027E--
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC2.98%
-
利润5年增速-30.57%--
-
营收5年增速-3.01%--
-
净利率4.21%
-
销售费用/利润率327.85%
-
股息率0.79%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)35.04%
-
有息资产负债率(%)13.49%
-
财费货币率(%)0.10%
-
应收账款/利润(%)276.19%
-
存货/营收(%)13.51%
-
经营现金流/利润(%)487.82%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.54%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)8.32%
-
流动比率1.59%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)33.32%
-
货币资金/流动负债(%)133.85%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)14.81%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-23.94%
-
存货/营收环比(%)-20.55%
-
在建工程/利润(%)13.87%
-
在建工程/利润环比(%)108.52%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-6.15%
-
经营性现金流/利润(%)487.82%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
马芳 姚加红国金量化多因子A466400
-
缪玮彬金元顺安元启灵活配置混合421000
-
马芳国金量化精选A327100
-
吴振翔汇添富上证综合指数A135500
-
曾刚广发恒享一年持有期混合A81000
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
