方盛制药

(603998)

总市值：44.39亿

PE(静)：23.76

PE(2025E)：13.79

总股本：4.39亿

PB(静)：2.78

利润(2025E)：3.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.82%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额4.05亿元，累计分红总额5.35亿元，分红融资比为1.32。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司目前有哪些集采产品？

答：公司已被集采的产品以院内销售渠道为主，有藤黄健骨片、依折麦布片、血塞通片/分散片及头孢克肟片、奥美拉唑肠溶片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、蒙脱石散等；此外，公司还有赖氨酸维B12颗粒、蒲地蓝消炎片等产品以院外OTC市场销售为主。目前国谈中药创新药小儿荆杏止咳颗粒、玄七健骨片等产品仍处于国谈续约期不参与集采。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东方财富证券何玮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，方盛制药的合理估值约为--元，该公司现值10.11元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

方盛制药需要保持35.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何玮对其研究比较深入（预测准确度为79.17%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    2.82
  • 2025E
    3.31
  • 2026E
    3.73
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    8.81%
  • 利润5年增速
    16.88%
    --
  • 营收5年增速
    9.15%
    --
  • 净利率
    11.02%
  • 销售费用/利润率
    351.95%
  • 股息率
    1.83%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    6.45%
  • 有息资产负债率(%)
    20.94%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    151.63%
  • 存货/营收(%)
    23.58%
  • 经营现金流/利润(%)
    46.85%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.59%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    5.64%
  • 流动比率
    0.74%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.86%
  • 货币资金/流动负债(%)
    17.55%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -1.84%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    2.46%
  • 在建工程/利润(%)
    131.67%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -15.35%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.26%
  • 经营性现金流/利润(%)
    46.85%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨桢霄
    易方达医疗保健行业混合A
    9056107
  • 赵蓓
    工银前沿医疗股票A
    7000000
  • 赵蓓 丁洋
    工银医疗保健股票
    5399700
  • 杨挺
    大成价值增长混合A
    5001100
  • 万民远
    融通健康产业灵活配置混合A/B
    4200000
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
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    华源证券
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