上海沿浦诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

上海沿浦

(605128)

总市值：74.15亿

PE(静)：54.10

PE(2026E)：25.71

总股本：2.11亿

PB(静)：3.56

利润(2026E)：2.88亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.34%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.98%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.05%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为3.67%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为22.36，其中净金融资产9.67亿元，预期净利润2.88亿元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在应对客户突发增单需求时，具备哪些产能保障能力？

答：公司可通过三大方式应对突发增单一是快速优化生产排班，增加现有生产线的产能；二是启用工厂的储备产能，提升整体供给能力；三是灵活调整生产线布局，适配不同产品的生产需求，确保按时交付。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券邱世梁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上海沿浦的合理估值约为--元，该公司现值35.12元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上海沿浦需要保持41.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师邱世梁对其研究比较深入（预测准确度为37.05%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.92
2026E

2.83
2027E

3.87

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.34%
利润5年增速

10.65%

--
营收5年增速

22.84%

--
净利率

5.97%
销售费用/利润率

2.62%
股息率

0.96%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.08%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

844.71%
存货/营收(%)

10.90%
经营现金流/利润(%)

184.73%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.27%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

17.91%
流动比率

2.15%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

84.07%
货币资金/流动负债(%)

320.18%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

24.01%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

21.85%
在建工程/利润(%)

10.29%
在建工程/利润环比(%)

-4.96%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

23.25%
经营性现金流/利润(%)

184.73%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张荫先

平安先进制造主题股票发起A

1717807
韦钰

汇丰晋信双核策略混合A

1591731
尹培俊

华富强化回报债券(LOF)

218739
宋易潞

国寿安保强国智造混合

47700
王橹舟

博时双季益六个月持有期债券A

27000

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行业相对指标