博迁新材

(605376)

总市值：261.34亿

PE(静)：298.75

PE(2026E)：56.99

总股本：2.62亿

PB(静)：15.86

利润(2026E)：4.59亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.28%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为9.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.28%，投资回报也很好，其中最惨年份2014年的ROIC为-9.34%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为56.77，其中净金融资产1.03亿元，预期净利润4.59亿元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的饶晓鹏，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为52.27亿元，已累计从业11年290天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华龙证券许紫荆的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，博迁新材的合理估值约为33.61元，该公司现值99.90元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有66.35%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

博迁新材需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨阳对其研究比较深入（预测准确度为78.65%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    2.47
  • 2027E
    4.66
  • 2028E
    6.74
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.27%
  • 利润5年增速
    -11.29%
    --
  • 营收5年增速
    14.48%
    --
  • 净利率
    9.25%
  • 销售费用/利润率
    7.13%
  • 股息率
    0.45%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    3.06%
  • 有息资产负债率(%)
    6.88%
  • 财费货币率(%)
    -0.08%
  • 应收账款/利润(%)
    262.47%
  • 存货/营收(%)
    31.15%
  • 经营现金流/利润(%)
    337.34%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.77%
  • 流动比率
    2.55%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    76.78%
  • 货币资金/流动负债(%)
    33.24%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.46%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    4.57%
  • 在建工程/利润(%)
    85.87%
  • 在建工程/利润环比(%)
    77.35%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    8.03%
  • 经营性现金流/利润(%)
    337.34%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 钟帅
    华夏行业景气混合A
    5483740
  • 崔宸龙
    前海开源新经济混合A
    4032697
  • 祁禾
    易方达环保主题混合A
    3169800
  • 周云
    东方红新动力混合A
    2678900
  • 周云 刘中群
    东方红智华三年持有混合A
    2467600
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行业相对指标

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