炬芯科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

炬芯科技

(688049)

总市值：66.67亿

PE(静)：62.54

PE(2025E)：50.69

总股本：1.46亿

PB(静)：3.54

利润(2025E)：1.32亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.55%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为16.35%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额13.11亿元，累计分红总额4880.00万元，分红融资比为0.04。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括泰信基金的董季周，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为14.07亿元，已累计从业5年263天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据民生证券宋晓东的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，炬芯科技的合理估值约为--元，该公司现值45.62元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

炬芯科技需要保持85.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宋晓东对其研究比较深入（预测准确度为83.78%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.40
2026E

1.93
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.54%
利润5年增速

62.98%

--
营收5年增速

12.53%

--
净利率

16.35%
销售费用/利润率

19.42%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

73.05%
有息资产负债率(%)

5.18%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

54.35%
存货/营收(%)

41.15%
经营现金流/利润(%)

144.63%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.92%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-69.55%
流动比率

7.21%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

28.65%
货币资金/流动负债(%)

776.24%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-44.44%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-26.16%
存货/营收环比(%)

-9.42%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-33.61%
经营性现金流/利润(%)

144.63%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
孙权

富国新兴产业股票A

2362350
董季周

泰信中小盘精选混合

2300000
赵伟

富国科创板两年定期开放混合

1010362
齐兴方

信澳先进智造股票型

992483
冯明远

信澳新能源产业股票

838530

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行业相对指标