芳源股份
(688148)
总市值：22.55亿
PE(静)：-5.28
PE(2025E)：--
总股本：5.10亿
PB(静)：6.46
利润(2025E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-19.76%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司上市4年以来，累计融资总额3.66亿元，累计分红总额4093.74万元，分红融资比为0.11。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司目前经营情况
答：近两年公司亏损主要是NC三元前驱体正极材料市场需求量有所下降、国外限制性的贸易政策法案及主要客户自身业务需求调整等因素影响，公司高毛利NC三元前驱体销售订单较往年下降幅度较大，但得益于公司积极推进多元化转型，公司由依赖单一产品、单一客户的企业逐渐过渡成为产品、客户多元化的企业，产品已涵盖前驱体、中间品硫酸盐类以及碳酸锂等品类，客户覆盖众多前驱体、正极材料、电芯等锂电企业和金属贸易商，硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂产品的收入同比大幅度增长，毛利率有所提升，但总体毛利率同比仍有所下降。此外，公司为推进多元化转型对产线进行了技术改造，导致产能利用率偏低，叠加金属价格大幅波动的影响公司计提了存货跌价准备以及在处理部分呆滞存货时产生了销售亏损，综合导致公司归母净利润处于亏损状态。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，芳源股份的合理估值约为--元，该公司现值4.42元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
芳源股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师岳挺对其研究比较深入（预测准确度为5.08%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-12.79%
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利润5年增速----
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营收5年增速17.84%--
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净利率-19.75%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)61.13%
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财费货币率(%)0.48%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)25.38%
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经营现金流/利润(%)-5804.42%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-10.08%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-49.43%
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流动比率1.00%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-16.93%
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货币资金/流动负债(%)17.38%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)5.22%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)-5804.42%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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陆彬汇丰晋信智造先锋股票A9553068
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陆彬汇丰晋信低碳先锋股票A6628333
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
