麒麟信安

(688152)

总市值:52.91亿

PE(静):-175.68

PE(2025E):--

总股本:0.79亿

PB(静):4.38

利润(2025E):--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-18.43%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来,累计融资总额9.10亿元,累计分红总额2589.39万元,分红融资比为0.03。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高,注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短,暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据,所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题:

问:近期公司操作系统业务在电力、政务等民口行业的发展情况如何?

答:随着新型电力系统建设纵深推进,能源电力安全、能源数字化转型、新能源高质量发展等需求更加突出,公司操作系统等产品及解决方案的应用场景在电力行业得到进一步延伸,目前公司操作系统应用细分领域覆盖电力发电、变电、输电、配电、用电、储能等多个关键领域,并不断拓展延伸新能源等业务应用场景。此外,公司积极布局并参与了电力新一代调度、配电、变电等系统建设,充分发挥麒麟信安操作系统作为电力行业主流国产操作系统的优势,2024年电力行业的操作系统业务收入实现了较快增长。

此外,受CentOS停服催化,公司深入融合行业客户需求,及时推出系统迁移和系统安全加固两套针对性解决方案,为关键行业用户面临的CentOS停服挑战提供安全、高效的应对措施,助力电力、金融、运营商、政务、交通、教育等关键行业客户顺利完成CentOS向国产操作系统的平滑过渡。

2024年5月,公司核心产品麒麟信安服务器操作系统通过了中国信息安全测评中心的安全可靠测评,标志着公司服务器操作系统产品能力和自主研发实力得到了国家权威机构的进一步认可,公司在政务、能源、金融、交通及教育等领域的业务拓展机会明显增多并落地一系列标杆案例。近期,公司还相继入围了中央国家机关及多地2024年操作系统框架协议采购项目,这也将有利于进一步加速后续公司操作系统产品在政务、金融、交通、医疗及教育等关键领域的应用。

总的来说,公司持续深耕关键行业客户需求,不断推动产品与技术创新,促进了重点行业的突破和业务增长;同时紧抓信息技术应用创新在能源、金融、运营商、交通、教育及医疗等行业的市场机会,全力以赴开拓新市场,不断优化营销策略,打造满足行业用户需求的产品解决方案,完善渠道体系建设,提升了公司整体市场竞争力。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,麒麟信安的合理估值约为--元,该公司现值67.20元,现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

麒麟信安需要保持100.00%的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师阎贵成对其研究比较深入(预测准确度为19.68%)其最新研报预测如下:

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    -2.31%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    15.44%
    --
  • 净利率
    -18.42%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --

财报体检

财务排雷 综述:财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    58.02%
  • 有息资产负债率(%)
    0.62%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    51.90%
  • 经营现金流/利润(%)
    -36.05%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.39%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.48%
  • 流动比率
    10.32%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -26.02%
  • 货币资金/流动负债(%)
    970.75%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示:建议关注公司存货状况;公司现金流质量一般,收到的经营性现金流相对利润质量一般;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    16.64%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    -36.05%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王海青
    鹏华研究精选混合
    345521
  • 梁国柱
    申万菱信多策略灵活配置混合A
    59227
  • 王海青
    鹏华沪深港互联网股票
    50242
  • 何奇
    西部利得数字产业混合A
    43710
  • 蔡振
    招商中证1000增强策略ETF
    26947

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-03-10
    12
    红筹投资
  • 2025-02-28
    27
    国金证券
  • 2024-12-04
    10
    淡水泉投资
  • 2024-11-14
    12
    申万菱信
  • 2024-11-11
    19
    泰康资产

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