石头科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

石头科技

(688169)

总市值：402.70亿

PE(静)：20.37

PE(2025E)：19.91

总股本：1.85亿

PB(静)：3.06

利润(2025E)：20.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.74%，生意回报能力强。去年的净利率为16.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额45.19亿元，累计分红总额12.65亿元，分红融资比为0.28。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括信达澳亚基金的冯明远，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为148.72亿元，已累计从业8年211天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

关注该公司的核心逻辑文章《公司处于转型期 - 石头科技2022年年报简评》。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券史晋星的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，石头科技的合理估值约为252.70元，该公司现值218.00元，现价基于合理估值有15.92%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

石头科技需要保持20.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师史晋星对其研究比较深入（预测准确度为76.52%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

19.98
2026E

25.03
2027E

30.18

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

14.73%
利润5年增速

16.46%

--
营收5年增速

23.22%

--
净利率

16.54%
销售费用/利润率

150.11%
股息率

0.47%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

36.01%
有息资产负债率(%)

1.79%
财费货币率(%)

-0.09%
应收账款/利润(%)

31.64%
存货/营收(%)

21.66%
经营现金流/利润(%)

87.72%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.19%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-9.62%
流动比率

2.56%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

90.54%
货币资金/流动负债(%)

358.24%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-39.75%
应收账款/利润3年变动比例(%)

275.39%
存货/营收环比(%)

73.64%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

27.08%
经营性现金流/利润(%)

87.72%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
荣膺赵宗庭

华夏上证科创板50成份ETF

8370974
林伟斌成曦

易方达上证科创板50ETF

5943326
华龙

华夏中证机器人ETF

2717361
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

2448748
李博

信澳新能源精选混合A

1532023

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行业相对指标