阿拉丁诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

阿拉丁

(688179)

总市值：43.01亿

PE(静)：43.54

PE(2025E)：38.48

总股本：3.33亿

PB(静)：4.23

利润(2025E)：1.12亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.88%，生意回报能力一般。去年的净利率为21.69%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.54%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为6.32%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到34.3%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：喀斯玛控股2024年利润下降的原因？

答：喀斯玛控股2023年利润较高主要源于非经常性收益，即下属参股企业资产处置产生的投资收益，而非主营业务贡献，因此利润有所波动。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券韩世通的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，阿拉丁的合理估值约为--元，该公司现值12.93元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

阿拉丁需要保持34.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师韩世通对其研究比较深入（预测准确度为54.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.33
2026E

1.59
2027E

1.88

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.87%
利润5年增速

8.80%

--
营收5年增速

20.54%

--
净利率

21.68%
销售费用/利润率

51.39%
股息率

0.62%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.29%
有息资产负债率(%)

26.26%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

200.64%
存货/营收(%)

101.62%
经营现金流/利润(%)

153.41%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

12.39%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.79%
流动比率

2.32%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

13.03%
货币资金/流动负债(%)

186.43%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

227.03%
应收账款/利润3年变动比例(%)

334.07%
存货/营收环比(%)

2.02%
在建工程/利润(%)

14.34%
在建工程/利润环比(%)

-27.61%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

23.36%
经营性现金流/利润(%)

153.41%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
葛兰赵磊

中欧医疗健康混合A

3801983
王培尹为醇

中欧责任投资混合A

3145337
王培尹为醇

中欧行业成长混合(LOF)A

2593589
费逸

广发科创板两年定开混合

793218
陈旭

兴业医疗保健A

544297

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行业相对指标