亚信安全

(688225)

总市值：85.48亿

PE(静)：891.30

PE(2025E)：44.19

总股本：4.00亿

PB(静)：4.42

利润(2025E)：1.93亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.65%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.57%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额12.21亿元，累计分红总额6600.16万元，分红融资比为0.05。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表，近期即将扭亏为盈。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024 年及 2025 年一季报收入有些变化、包括毛利的升，能否详细解释一下原因？

答：2024年最终审计后的收入较业绩快报收入数据有所调整，主要是基于会计谨慎性，根据不同的营销模式及公司在营销过程中承担的风险不同，对不同营销模式下的收入确认标准进行了具体的分类，导致部分收入在原基础上进行了调整。调整后可以看到网络安全业务毛利率比去年同期有显著上升，公司未来收入结构及业绩健康度有大大的改善。公司未来将成为产品能力型公司，聚焦于核心产品，包括终端安全、云安全和 XDR平台，并严格控制毛利率较低的项目，这种策略使得公司的毛利率逐渐提升，达到了历史最高，与行业优秀公司的毛利率持平。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据招商证券刘玉萍的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，亚信安全的合理估值约为--元，该公司现值21.37元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

亚信安全需要保持36.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘玉萍对其研究比较深入（预测准确度为2.02%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.52
  • 2026E
    2.10
  • 2027E
    2.63
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.64%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    27.25%
    --
  • 净利率
    11.57%
  • 销售费用/利润率
    6300.11%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    18.22%
  • 有息资产负债率(%)
    7.90%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    24354.02%
  • 存货/营收(%)
    19.81%
  • 经营现金流/利润(%)
    11943.02%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    5.76%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    13.91%
  • 流动比率
    2.18%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    5.22%
  • 货币资金/流动负债(%)
    69.56%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.56%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    13382.38%
  • 存货/营收环比(%)
    25.97%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.43%
  • 经营性现金流/利润(%)
    11943.02%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张雪薇
    景顺长城研究精选股票A
    6549771
  • 肖瑞瑾
    博时科创板三年定开混合
    1875442
  • 夏正安
    汇添富科创板2年定开混合
    1761024
  • 徐聪
    信澳核心科技混合A
    1305577
  • 张洪磊
    国新国证新锐
    531000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-04-30
    39
    博普科技 雍国铁
    详情>
  • 2024-08-29
    43
    信达澳亚基金 徐聪
    详情>
  • 2024-05-13
    78
    千合资本管理有限公司 邵珠印
    详情>
  • 2023-10-31
    53
    银华基金 方建
    详情>
  • 2023-10-23
    56
    复胜资产 戴卡娜
    详情>
更多>

价投圈与资讯