百济神州诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

百济神州

(688235)

总市值：3012.54亿

PE(静)：-44.85

PE(2025E)：918.34

总股本：13.97亿

PB(静)：12.46

利润(2025E)：3.28亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-38.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将加大。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍2025年业绩指引中对百悦泽?收入占比的预期

答：公司没有提供2025年收入按产品拆分的指引。2025年营业收入强劲增长的预期主要来自于百悦泽?预计在美国将继续提升新患份额，并将受益于2024年新患数量的逐年累积，我们预计百悦泽?的增长还来自于欧洲和全球其他重要市场的持续扩张。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券陈竹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，百济神州的合理估值约为--元，该公司现值215.58元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

百济神州需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为57.23%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

-41.64
2025E

2.97
2026E

35.11

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

-20.73%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

67.79%

--
净利率

-38.54%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

46.59%
有息资产负债率(%)

20.16%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

17.37%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-1.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-2.47%
流动比率

1.93%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-73.57%
货币资金/流动负债(%)

175.98%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-5.06%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
黄兴亮

万家行业优选混合(LOF)

3500000
赵蓓

工银前沿医疗股票A

2900122
周蔚文罗佳明

中欧时代先锋股票A

1532298
金笑非

鹏华医药科技股票A

1519355
郑磊

汇添富创新医药混合

1434913

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行业相对指标