特宝生物
(688278)
总市值：279.15亿
PE(静)：33.72
PE(2025E)：25.64
总股本：4.07亿
PB(静)：10.15
利润(2025E)：10.89亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为37.11%，生意回报能力极强。去年的净利率为29.38%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.15%，投资回报也较好，其中最惨年份2017年的ROIC为2.05%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市5年以来，累计融资总额3.83亿元，累计分红总额5.77亿元，分红融资比为1.51。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中国银河的孙怡预测准确率为94.89%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是75.32元，公司股价距离该估值还有9.77%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为29.38%。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司长效生长激素的优势？
答：益佩生是公司自主研发的一款采用 40kD Y型分支聚乙二醇进行单分子修饰的全新一代长效生长激素，适用于治疗 3 岁及以上儿童的生长激素缺乏症所致的生长缓慢。益佩生通过优化选择非 N-末端位点为主的修饰组分，提高生物学比活性，延长半衰期，从而在保证疗效的同时，降低给药剂量，获得更佳的长期药物安全性。与短效剂型每日给药相比，益佩生可实现每周给药一次，降低了患者接受治疗时的用药频次，有效缓解身心负担，提高用药依从性，为生长激素缺乏症等相关疾病患者提供更加便捷有效的治疗选择。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中国银河孙怡的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，特宝生物的合理估值约为75.32元，该公司现值68.62元，现价基于合理估值有9.76%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
特宝生物需要保持22.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师孙怡对其研究比较深入（预测准确度为94.89%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E10.68
-
2026E13.59
-
2027E17.92
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC37.11%
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利润5年增速57.09%--
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营收5年增速31.01%--
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净利率29.37%
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销售费用/利润率134.51%
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股息率0.78%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)25.73%
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有息资产负债率(%)0.46%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)79.02%
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存货/营收(%)10.13%
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经营现金流/利润(%)52.03%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-0.49%
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流动比率5.55%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)150.80%
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货币资金/流动负债(%)283.42%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-15.22%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-21.76%
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存货/营收环比(%)8.31%
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在建工程/利润(%)24.85%
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在建工程/利润环比(%)13.29%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-5.87%
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经营性现金流/利润(%)52.03%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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荣膺 赵宗庭华夏上证科创板50成份ETF8111436
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林伟斌 成曦易方达上证科创板50ETF6547780
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蔡强南方医药创新股票A738942
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杨珂 李君周信澳健康中国混合A447807
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杨珂信澳优享生活混合A329993
行业相对指标
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