奥浦迈诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

奥浦迈

(688293)

总市值：41.68亿

PE(静)：198.00

PE(2025E)：72.61

总股本：1.14亿

PB(静)：1.97

利润(2025E)：0.57亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.27%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.81%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为1.48%，投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为-69.93%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报2份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额16.44亿元，累计分红总额1.48亿元，分红融资比为0.09。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、资本开支、营销及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：高管您好。请贵公司本期财务报告中，盈利表现如何?谢谢。

答：尊敬的投资者，您好。2025年第一季度，公司实现营业收入8,367.88万元，相较上年同期增长4.98%，其中，分业务板块来看，公司细胞培养产品业务收入实现7,333.59万元，相较上年同期增长2.50%，公司服务业务收入实现1,022.64万元，相较上年同期增长27.11%;实现归母净利润1,466.80万元，同比下降25.08%;扣非后净利润1,079.97万元，同比下降33.06%，归母净利润下降的主要原因是因高新事项税率变化从而导致所得税费用的增加;此外，公司2025年第一季度经营性现金流量净额43,308,029.62元，相较上年同期增长665.63%，现金流表现优异。截至2025年第一季度末，共有258个已确定中试工艺的药品研发管线使用公司的细胞培养基产品，其中，处于商业化阶段的项目增加至9个，这些研发管线的稳步增长充分体现了公司细胞培养基产品的市场认可度与竞争力，进一步巩固了公司在该领域的领先地位。关于本报告期业绩的具体情况，请您查阅公司《2025年第一季度报告》。未来，公司将继续秉持“CellCultureandBeyond”的战略方针，以细胞培养为核心，持续拓展和深化产品线，致力于打造覆盖生物医药研发全链条的一站式服务平台。非常感谢您的奥浦迈的关注，谢谢。

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据开源证券余汝意的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奥浦迈的合理估值约为--元，该公司现值36.71元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奥浦迈需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余汝意对其研究比较深入（预测准确度为26.38%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.59
2026E

0.99
2027E

1.32

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.26%
利润5年增速

20.25%

--
营收5年增速

38.40%

--
净利率

6.80%
销售费用/利润率

119.89%
股息率

0.51%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

51.42%
有息资产负债率(%)

0.57%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

457.25%
存货/营收(%)

22.00%
经营现金流/利润(%)

328.93%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.16%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-21.03%
流动比率

13.58%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

154.99%
货币资金/流动负债(%)

2310.68%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.56%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

10.65%
在建工程/利润(%)

6.18%
在建工程/利润环比(%)

-99.23%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-50.66%
经营性现金流/利润(%)

328.93%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李佳存

招商医药健康产业股票

1735229
赵蓓

工银前沿医疗股票A

1649325
陆彬

汇丰晋信龙腾混合A

1354819
李佳存

招商品质成长混合A

1243762
陆彬

汇丰晋信时代先锋混合A

1215834

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行业相对指标