欧科亿

(688308)

总市值：29.64亿

PE(静)：17.85

PE(2025E)：18.80

总股本：1.59亿

PB(静)：1.14

利润(2025E)：1.58亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.91%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.17%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额14.00亿元，累计分红总额2.38亿元，分红融资比为0.17。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到26.7%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：如何看待当前政策驱动下对刀具需求的变化？

答：一方面，国家出台的多方面政策，促进设备更新换代、促进消费、优化地方债务、增加制造业投入等，会对整体的经济及市场带来促进作用，刀具作为基础的耗材产品，能最快受益于下游加工的复苏。另一方面，随着国家政策对制造业转型升级、绿色低碳发展以及关键领域自主可控的持续推动，刀具需求呈现高端化、高效化、高精度、定制化发展，钛合金、高温合金、复合材料等难加工材料切削需求增加，推动复合刀具、超硬刀具（PCD/CBN）、陶瓷刀具等高端产品需求增长；涂层刀具、模块化刀具等高效产品需求增加，刀具寿命监测、智能换刀系统等数字化服务需求增长；关键领域“自主可控”，推动国产刀具在航空航天、军工等领域的替代比例提升。公司及时响应市场需求，提前布局产能和终端服务，在经济形势恢复的时候将有效抓住市场机遇。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司王梓琳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，欧科亿的合理估值约为--元，该公司现值18.67元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

欧科亿需要保持26.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 1.15位于9.57%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在35.36元至61.56元之间

91.86

9.37

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 51.03位于92.82%分位，根据pe历史表现估算该股相对估值在15.67元至18.57元之间

94.54

4.01

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王梓琳对其研究比较深入（预测准确度为68.68%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    0.58
  • 2025E
    1.13
  • 2026E
    1.38
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    5.91%
  • 利润5年增速
    15.17%
    --
  • 营收5年增速
    11.94%
    --
  • 净利率
    16.17%
  • 销售费用/利润率
    25.99%
  • 股息率
    1.60%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    18.97%
  • 有息资产负债率(%)
    20.78%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    314.82%
  • 存货/营收(%)
    60.20%
  • 经营现金流/利润(%)
    -5.51%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    7.61%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.06%
  • 流动比率
    1.72%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    10.63%
  • 货币资金/流动负债(%)
    73.88%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    9.66%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    8.24%
  • 在建工程/利润(%)
    137.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -27.03%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.61%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -5.51%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 郑晓曦
    南方科创板3年定开混合
    1235258
  • 屠环宇
    华夏创新未来混合(LOF)
    1132907
  • 吴潇
    招商优质成长混合(LOF)
    1087419
  • 王晓晨
    易方达增强回报债券A
    1059769
  • 蓝小康 沈悦 柳世庆
    中欧价值发现混合A
    1051718
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行业相对指标

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