国博电子
(688375)
总市值：358.44亿
PE(静)：73.95
PE(2025E)：61.71
总股本：5.96亿
PB(静)：5.74
利润(2025E)：5.81亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.44%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司现金资产非常健康。
公司上市3年以来，累计融资总额28.36亿元，累计分红总额7.54亿元，分红融资比为0.27。
公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：去年四季度和今年一季度公司的毛利率水平整体都超过了 40%，这个主要是来自公司更具竞争力的产品出货更多牵引还是公司在生产的工艺流程上做了更多的优化？
答：公司主营业务毛利率总体保持在一个稳定的区间内。毛利率变化的原因一方面是，公司在日常经营管理中注重成本管 控，通过精益制造管理提升、工艺优化、自动化生产技术应用、 自研芯片等措施来提高生产效率、降低成本，确保盈利能力和 利润率保持稳定增长。另一方面，由于行业宏观因素和下游需 求变化，公司产品结构相应调整，也是原因之一。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国金证券杨晨的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国博电子的合理估值约为15.60元，该公司现值60.14元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有74.04%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
国博电子需要保持55.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师杨晨对其研究比较深入（预测准确度为76.13%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E5.01
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2026E5.91
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2027E7.08
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC7.44%
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利润5年增速41.82%--
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营收5年增速3.08%--
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净利率18.70%
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销售费用/利润率1.99%
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股息率0.74%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)27.14%
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有息资产负债率(%)0.46%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)551.37%
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存货/营收(%)13.35%
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经营现金流/利润(%)56.09%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.11%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-7.36%
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流动比率4.41%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)77.73%
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货币资金/流动负债(%)519.48%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)1.72%
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应收账款/利润3年变动比例(%)62.67%
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存货/营收环比(%)35.11%
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在建工程/利润(%)43.92%
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在建工程/利润环比(%)-12.01%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)3.40%
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经营性现金流/利润(%)56.09%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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万方方华夏军工安全混合A4915118
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荣膺 赵宗庭华夏上证科创板50成份ETF4345848
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林伟斌 成曦易方达上证科创板50ETF3118257
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尤国梁长城久嘉创新成长混合A2500000
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童立华商新锐产业混合475042
行业相对指标
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