山外山

(688410)

总市值：38.49亿

PE(静)：19.79

PE(2025E)：--

总股本：3.21亿

PB(静)：2.27

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.7%，生意回报能力一般。去年的净利率为27.85%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额11.69亿元，累计分红总额7207.57万元，分红融资比为0.06。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司后续如何保持并升自己在血液净化设备市场的领先地位?公司血液净化设备的竞争优势是什么?

答：山外山公司一直秉承以强大技术研发实力、优异的产品性能、快速响应的售后服务，不断提升公司核心竞争力及品牌影响力，保持公司在行业内的领先地位。具体竞争优势如下

1、技术创新优势山外山公司长期坚持自主创新，拥有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站、国家地方联合工程研究中心等一流的国家级科技创新平台，拥有强大的研发实力，是国产血液净化设备龙头企业。

2、产品质量优势山外山公司注重产品质量，建立了完善的质量管理体系，产品生产全流程可控，产品的安全性、可靠性、稳定性和各项技术指标得到了市场充分的验证和认可。

3、品牌影响力优势公司作为目前血液净化行业唯一一家科创板上市企业，在血液透析领域品牌知名度不断提高，国内外客户对公司产品的市场信任度和认可度大幅增强。

4、快速服务优势山外山公司拥有完善的售后服务体系，建立了本地化的售后工程师队伍和远程运维信息化管理平台，能够快速响应客户需求，提供及时、周到的服务。公司还为海内外经销商培养了一大批售后工程师，通过线上培训与远程指导，为国内外市场提供了高效、快捷的技术与售后支持。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，山外山的合理估值约为13.96元，该公司现值11.98元，现价基于合理估值有16.55%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

山外山需要保持21.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师许津华对其研究比较深入（预测准确度为73.21%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    10.70%
  • 利润5年增速
    50.88%
    --
  • 营收5年增速
    43.38%
    --
  • 净利率
    27.85%
  • 销售费用/利润率
    62.63%
  • 股息率
    0.85%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    71.35%
  • 有息资产负债率(%)
    0.11%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    53.10%
  • 存货/营收(%)
    21.65%
  • 经营现金流/利润(%)
    33.18%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -16.59%
  • 流动比率
    12.01%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    115.18%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1385.63%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -5.10%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    12.82%
  • 在建工程/利润(%)
    6.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    284.81%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    8.67%
  • 经营性现金流/利润(%)
    33.18%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 姚宏福
    申万菱信医药先锋股票A
    983872
  • 储可凡
    永赢中证全指医疗器械ETF
    425303
  • 房俊一
    招商中证全指医疗器械ETF
    43874
  • 姜帆
    富荣福康混合A
    27650
  • 龚佳佳
    建信中证全指医疗保健设备与服务ETF
    24167
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-01-15
    1
    平安养老
    详情>
  • 2024-12-12
    1
    山外山公司以上证路演中心网络互动方式进行,面对全体投资者
    详情>
  • 2024-11-26
    2
    瑞银资管
    详情>
  • 2024-11-07
    1
    太平基金
    详情>
  • 2024-09-30
    1
    长江证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯