中科星图

(688568)

总市值：296.62亿

PE(静)：84.33

PE(2025E)：61.38

总股本：8.10亿

PB(静)：7.82

利润(2025E)：4.83亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.74%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.14%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额24.42亿元，累计分红总额2.79亿元，分红融资比为0.11。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到57.5%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：（一）请介绍本次募集资金在合肥市预计投资金额及建设内容

答：公司本次募投项目之一——星图云空天信息云平台建设项目，投资总额为77,397.04万元，由公司全资子公司中科星图数字地球合肥有限公司负责实施，项目规划建设期为36个月，建设地点位于安徽省合肥市。建设内容主要包括星图云-超算云网、星图云-数据云、星图云-计算云、星图云-应用云、星图云-开发者平台和星图云-开放平台等六部分。本项目建设目标为基于空天信息产业链多圈层能力，搭建“空天信息一朵云”，通过“平台+生态”构建繁荣的全场景开发者生态，让空天信息能力赋能千行百业，触达大众。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据开源证券刘逍遥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中科星图的合理估值约为11.72元，该公司现值36.64元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有68%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中科星图需要保持57.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘逍遥对其研究比较深入（预测准确度为71.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.93
  • 2026E
    7.07
  • 2027E
    9.89
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    10.73%
  • 利润5年增速
    20.53%
    --
  • 营收5年增速
    46.09%
    --
  • 净利率
    16.14%
  • 销售费用/利润率
    70.05%
  • 股息率
    0.22%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    12.04%
  • 有息资产负债率(%)
    12.44%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    746.66%
  • 存货/营收(%)
    23.45%
  • 经营现金流/利润(%)
    -23.07%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    201.39%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    17.85%
  • 流动比率
    1.70%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    0.26%
  • 货币资金/流动负债(%)
    50.87%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.66%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    160.77%
  • 存货/营收环比(%)
    9.84%
  • 在建工程/利润(%)
    44.02%
  • 在建工程/利润环比(%)
    21.86%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.90%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -23.07%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 曾鹏
    博时军工主题股票A
    3523859
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    2646760
  • 胡泽
    永赢低碳环保智选混合发起A
    2059193
  • 李庆阳
    博时科创板人工智能ETF
    1740231
  • 曹世宇
    广发上证科创板人工智能ETF
    867403
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