芯碁微装

(688630)

总市值:98.81亿

PE(静):61.48

PE(2025E):35.51

总股本:1.32亿

PB(静):4.67

利润(2025E):2.78亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.78%,生意回报能力一般。去年的净利率为16.85%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看,公司上市以来中位数ROIC为14.07%,投资回报也较好,其中最惨年份2017年的ROIC为-35.59%,投资回报极差。公司历史上的财报相对良好(注:公司上市时间不满10年,上市时间越长财务均分参考意义越大。),公司上市来已有年报3份,亏损年份1次,需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来,累计融资总额12.58亿元,累计分红总额1.29亿元,分红融资比为0.1。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高,注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点:公司未来成长性超高

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题:

问:请在先进封装领域,公司设备WLP2000在客户端的应用情况如何?

答:在先进封装技术领域,去年公司已成功完成3-4家客户的产品验证工作。其中,部分客户已进入量产筹备阶段,另有客户正有序开展产品装机测试,验证成果正逐步向产业化应用推进。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据申万宏源刘建伟的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,芯碁微装的合理估值约为--元,该公司现值75.00元,现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

芯碁微装需要保持53.00%的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师刘建伟对其研究比较深入(预测准确度为53.18%)其最新研报预测如下:

预测净利润
(亿元)
  • 年份
  • 2025E
    2.85
  • 2026E
    4.11
  • 2027E
    --

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.78%
  • 利润5年增速
    26.27%
    --
  • 营收5年增速
    36.37%
    --
  • 净利率
    16.84%
  • 销售费用/利润率
    30.60%
  • 股息率
    0.50%

财报体检

财务排雷 综述:财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    25.20%
  • 有息资产负债率(%)
    0.09%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    554.68%
  • 存货/营收(%)
    75.18%
  • 经营现金流/利润(%)
    -44.52%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    27.26%
  • 流动比率
    3.93%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -22.36%
  • 货币资金/流动负债(%)
    246.29%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示:建议关注公司应收账款状况;建议关注公司存货状况;公司现金流质量一般,收到的经营性现金流相对利润质量一般;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    4.02%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    99.99%
  • 存货/营收环比(%)
    24.14%
  • 在建工程/利润(%)
    43.90%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -19.39%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    10.31%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -44.52%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 乔迁
    兴全商业模式混合(LOF)A
    4015009
  • 乔迁
    兴全新视野定期开放混合型发起式
    3205664
  • 谢治宇
    兴全合润混合A
    2716091
  • 黄飙 杨超
    金信深圳成长混合A
    838581
  • 王先伟
    创金合信专精特新股票发起A
    311420

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
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  • 2024-11-14
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    上海盘京投资管理中心(有限合伙)
  • 2024-11-13
    77
    上海石锋资产管理有限公司
  • 2024-09-11
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    安徽上市公司协会
  • 2024-09-05
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