龙图光罩
(688721)
总市值：57.14亿
PE(静)：62.21
PE(2025E)：--
总股本：1.34亿
PB(静)：4.67
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为10.06%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为37.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。
公司上市1年以来，累计融资总额6.17亿元，累计分红总额5340.00万元，分红融资比为0.09。
公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司如何看待 2024 年经营业绩增速放缓的趋势？
答：公司 2024年营业收入同比增长 12.92%，归母净利润同比增长 9.84%，增速较上年有所放缓，主要原因为现有产能已接近瓶颈，珠海募投项目尚未投产释放产能。
为应对业绩增速放缓，公司计划通过以下措施实现长期增长（1）深挖现有产能，优化产品结构，增加高精度掩模版的收入占比，持续提升产品附加值；（2）加快募投项目投产，目前公司珠海工厂已完成第三代掩模版 PSM 产品的工艺调试和样品试制，并已送样至客户进行验证，待验证通过后即可开始小批量供货；（3）继续加大研发投入，增加高端制程的技术研发，拓宽产品覆盖的制程节点；（4）积极拓展市场，深化与国内晶圆厂及设计公司的合作，扩大市场份额；（5）不断提高运营效率，推进国产材料使用，严格控制各项成本费用支出。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，龙图光罩的合理估值约为27.45元，该公司现值42.80元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有35.84%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
龙图光罩需要保持45.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师冯瑞对其研究比较深入（预测准确度为76.36%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC10.06%
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利润5年增速----
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营收5年增速----
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净利率37.25%
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销售费用/利润率7.92%
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股息率0.78%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)13.95%
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有息资产负债率(%)0.11%
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财费货币率(%)-0.04%
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应收账款/利润(%)78.49%
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存货/营收(%)6.15%
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经营现金流/利润(%)118.94%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.01%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.43%
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流动比率6.16%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)207.47%
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货币资金/流动负债(%)399.24%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)8.18%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)31.33%
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在建工程/利润(%)439.37%
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在建工程/利润环比(%)-25.43%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-20.75%
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经营性现金流/利润(%)118.94%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘慧影诺安优化配置混合A829215
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钱晶 翁欣平安MSCI中国A股低波动ETF279
行业相对指标
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