电讯盈科财报摘要

电讯盈科

总市值：321.96亿

总股本：77.39亿

PE(静)：-136.42

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2023

2022

2021
毛利率

50.15%

50.32%

44.97%
净利率

5.75%

7.65%

7.62%
ROE

-5.87%

5.60%

13.74%
ROIC

3.44%

0.18%

1.14%
三费占比

43.80%

42.07%

40.89%
销售费用

--

--

--
管理费用

132.65亿

134.98亿

131.79亿
财务费用

26.57亿

17.86亿

14.82亿
研发费用

--

--

--

项目

2020

2019

2018
毛利率

46.12%

49.60%

46.86%
净利率

1.70%

7.64%

7.85%
ROE

-8.00%

4.17%

4.84%
ROIC

-1.08%

0.72%

0.98%
三费占比

40.27%

41.62%

38.33%
销售费用

--

--

--
管理费用

125.53亿

134.62亿

129.70亿
财务费用

20.73亿

21.57亿

19.23亿
研发费用

--

--

--

项目

2017

2016

2015
毛利率

54.50%

53.77%

51.76%
净利率

12.41%

9.98%

10.15%
ROE

14.05%

17.79%

21.67%
ROIC

2.44%

2.75%

3.21%
三费占比

39.70%

42.88%

40.66%
销售费用

--

--

--
管理费用

128.59亿

151.14亿

145.34亿
财务费用

17.65亿

13.47亿

14.54亿
研发费用

--

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

54.47%

52.00%

53.32%
净利率

14.03%

11.18%

10.13%
ROE

34.22%

20.75%

22.05%
ROIC

5.40%

3.80%

3.63%
三费占比

46.35%

43.24%

43.74%
销售费用

--

--

--
管理费用

140.91亿

107.35亿

101.50亿
财务费用

13.34亿

10.79亿

9.24亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
营收

363.47亿

+0.78%

360.65亿

+1.72%

354.55亿

-1.47%
利润(GAAP)

-2.36亿

-160.05%

3.93亿

-68.93%

12.65亿

+224.01%
NOPLAT

-2.36亿

37.70亿

32.18亿

项目

2020

2019

2018
营收

359.84亿

-4.09%

375.21亿

-3.42%

388.50亿

+5.47%
利润(GAAP)

-10.20亿

-249.77%

6.81亿

-24.08%

8.97亿

-55.98%
NOPLAT

17.66亿

38.79亿

38.18亿

项目

2017

2016

2015
营收

368.32亿

-4.04%

383.84亿

-2.36%

393.14亿

+18.14%
利润(GAAP)

20.38亿

-0.63%

20.51亿

-10.63%

22.95亿

-30.66%
NOPLAT

44.25亿

50.10亿

52.29亿

项目

2014

2013

2012
营收

332.77亿

+21.81%

273.17亿

+7.89%

253.18亿

+2.76%
利润(GAAP)

33.10亿

+75.59%

18.85亿

+13.48%

16.61亿

+3.36%
NOPLAT

34.43亿

32.43亿

30.73亿

项目

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30

(FY)22-12-31
营收

363.47亿

+0.78%

168.50亿

+0.66%

360.65亿

+1.72%
利润(GAAP)

-2.36亿

-160.05%

-3.68亿

-1326.66%

3.93亿

-68.93%
NOPLAT

-2.36亿

-3.68亿

37.70亿

项目

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31

(Q6)21-06-30
营收

167.38亿

-7.00%

354.55亿

-1.47%

179.98亿

-1.54%
利润(GAAP)

0.30亿

+114.56%

12.65亿

+224.01%

-2.06亿

+64.72%
NOPLAT

12.57亿

32.18亿

7.67亿

项目

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30

(FY)19-12-31
营收

359.84亿

-4.09%

182.81亿

+8.43%

375.21亿

-3.42%
利润(GAAP)

-10.20亿

-249.77%

-5.84亿

-458.28%

6.81亿

-24.08%
NOPLAT

17.66亿

6.60亿

38.79亿

项目

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31

(Q6)18-06-30
营收

168.59亿

-11.14%

388.50亿

+5.47%

189.74亿

+10.24%
利润(GAAP)

1.63亿

-11.89%

8.97亿

-55.98%

1.85亿

-83.96%
NOPLAT

14.23亿

38.18亿

14.21亿

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
NOPLAT

-2.36亿

37.70亿

32.18亿
经营活动
净现金流

133.46亿

103.39亿

97.04亿
投资活动
净现金流

-74.62亿

-60.07亿

-76.20亿
筹资活动
净现金流

-62.68亿

-58.29亿

-15.69亿
经营活动现金流净额
/流动负债

64.26%

42.41%

44.89%

项目

2020

2019

2018
NOPLAT

17.66亿

38.79亿

38.18亿
经营活动
净现金流

126.95亿

111.33亿

65.45亿
投资活动
净现金流

-75.38亿

-90.90亿

-57.93亿
筹资活动
净现金流

-64.67亿

-34.28亿

-56.00亿
经营活动现金流净额
/流动负债

69.24%

68.35%

44.85%

项目

2017

2016

2015
NOPLAT

44.25亿

50.10亿

52.29亿
经营活动
净现金流

103.16亿

99.53亿

125.18亿
投资活动
净现金流

-61.06亿

-100.60亿

-101.91亿
筹资活动
净现金流

26.99亿

-26.18亿

-27.43亿
经营活动现金流净额
/流动负债

68.19%

70.66%

71.56%

项目

2014

2013

2012
NOPLAT

34.43亿

32.43亿

30.73亿
经营活动
净现金流

105.53亿

73.12亿

61.68亿
投资活动
净现金流

-193.71亿

-63.17亿

-70.19亿
筹资活动
净现金流

113.28亿

-0.38亿

0.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

55.48%

68.60%

31.77%

项目

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30

(FY)22-12-31
NOPLAT

-2.36亿

-3.68亿

37.70亿
经营活动
净现金流

133.46亿

50.46亿

103.39亿
投资活动
净现金流

-74.62亿

-25.93亿

-60.07亿
筹资活动
净现金流

-62.68亿

-29.72亿

-58.29亿
经营活动现金流净额
/流动负债

64.26%

27.61%

42.41%

项目

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31

(Q6)21-06-30
NOPLAT

12.57亿

32.18亿

7.67亿
经营活动
净现金流

31.58亿

97.04亿

35.29亿
投资活动
净现金流

-34.45亿

-76.20亿

-34.02亿
筹资活动
净现金流

-20.58亿

-15.69亿

29.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.95%

44.89%

17.66%

项目

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30

(FY)19-12-31
NOPLAT

17.66亿

6.60亿

38.79亿
经营活动
净现金流

126.95亿

55.83亿

111.33亿
投资活动
净现金流

-75.38亿

-29.96亿

-90.90亿
筹资活动
净现金流

-64.67亿

-30.14亿

-34.28亿
经营活动现金流净额
/流动负债

69.24%

31.71%

68.35%

项目

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31

(Q6)18-06-30
NOPLAT

14.23亿

38.18亿

14.21亿
经营活动
净现金流

43.02亿

65.45亿

22.31亿
投资活动
净现金流

-35.84亿

-57.93亿

-19.98亿
筹资活动
净现金流

-43.95亿

-56.00亿

-34.72亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.38%

44.85%

9.74%

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

10.49亿

39.50亿

24.19亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

23.26亿

23.68亿

16.82亿

项目

(FY)23-12-31

(FY)23-06-30

(FY)22-12-31
短期借款

10.49亿

10.35亿

39.50亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

23.26亿

8.80亿

23.68亿
备注：Q6、Q9、FY为累计季报：Q6 为中期报告；Q9 为第三季报；FY为年报。

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

2.77%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

1.01%
应收账款/利润

--
存货/营收

4.42%
经营现金流/利润

-5655.08%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

23.87%
流动资产/流动负债

0.68
近3年经营性现金流均值/流动负债

76.91%
货币资金/流动负债

18.15%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。