恒基地产财报摘要

恒基地产

总市值：1111.09亿

总股本：48.41亿

PE(静)：11.99

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2014

2013

2012
毛利率

39.37%

37.70%

47.62%
净利率

72.48%

68.94%

130.40%
ROE

7.25%

7.44%

10.34%
ROIC

5.74%

5.84%

8.06%
三费占比

17.42%

17.79%

25.47%
销售费用

11.92亿

12.55亿

8.82亿
管理费用

20.20亿

19.31亿

18.51亿
财务费用

8.59亿

9.57亿

12.39亿
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

36.38%

40.59%

51.35%
净利率

35.46%

37.19%

56.78%
ROE

2.82%

2.78%

3.98%
ROIC

1.84%

1.81%

2.72%
三费占比

20.42%

19.46%

16.23%
销售费用

13.26亿

14.09亿

10.38亿
管理费用

23.05亿

23.28亿

21.81亿
财务费用

19.99亿

12.37亿

6.00亿
研发费用

--

--

--

项目

2020

2019

2018
毛利率

61.16%

52.95%

54.56%
净利率

41.09%

70.49%

142.71%
ROE

3.14%

5.36%

10.27%
ROIC

2.29%

3.96%

7.82%
三费占比

14.35%

15.94%

11.58%
销售费用

10.53亿

13.07亿

6.66亿
管理费用

19.81亿

19.46亿

18.81亿
财务费用

5.58亿

6.01亿

--
研发费用

--

--

--

项目

2017

2016

2015
毛利率

47.95%

42.49%

46.41%
净利率

126.04%

86.77%

92.52%
ROE

10.93%

8.51%

8.71%
ROIC

8.63%

6.82%

6.91%
三费占比

14.76%

15.63%

17.84%
销售费用

13.22亿

12.12亿

12.98亿
管理费用

19.69亿

19.03亿

20.78亿
财务费用

8.37亿

8.82亿

8.42亿
研发费用

--

--

--

项目

2014

2013

2012
毛利率

39.37%

37.70%

47.62%
净利率

72.48%

68.94%

130.40%
ROE

7.25%

7.44%

10.34%
ROIC

5.74%

5.84%

8.06%
三费占比

17.42%

17.79%

25.47%
销售费用

11.92亿

12.55亿

8.82亿
管理费用

20.20亿

19.31亿

18.51亿
财务费用

8.59亿

9.57亿

12.39亿
研发费用

--

--

--

项目

2023

2022

2021
毛利率

36.38%

40.59%

51.35%
净利率

35.46%

37.19%

56.78%
ROE

2.82%

2.78%

3.98%
ROIC

1.84%

1.81%

2.72%
三费占比

20.42%

19.46%

16.23%
销售费用

13.26亿

14.09亿

10.38亿
管理费用

23.05亿

23.28亿

21.81亿
财务费用

19.99亿

12.37亿

6.00亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
营收

233.71亿

+0.35%

232.89亿

+49.36%

155.92亿

+2.66%
利润(GAAP)

167.52亿

+5.04%

159.48亿

-21.05%

202.01亿

+17.55%

项目

2023

2022

2021
营收

275.70亿

+7.90%

255.51亿

+8.60%

235.27亿

-5.96%
利润(GAAP)

92.61亿

+0.23%

92.39亿

-29.98%

131.95亿

+29.46%

项目

2020

2019

2018
营收

250.20亿

+3.45%

241.84亿

+10.01%

219.82亿

-21.38%
利润(GAAP)

101.92亿

-40.02%

169.94亿

-45.45%

311.57亿

+1.12%

项目

2017

2016

2015
营收

279.60亿

+9.35%

255.68亿

+8.15%

236.41亿

+1.15%
利润(GAAP)

308.09亿

+40.57%

219.16亿

+2.76%

213.26亿

+27.30%

项目

2014

2013

2012
营收

233.71亿

+0.35%

232.89亿

+49.36%

155.92亿

+2.66%
利润(GAAP)

167.52亿

+5.04%

159.48亿

-21.05%

202.01亿

+17.55%

项目

2023

2022

2021
营收

275.70亿

+7.90%

255.51亿

+8.60%

235.27亿

-5.96%
利润(GAAP)

92.61亿

+0.23%

92.39亿

-29.98%

131.95亿

+29.46%

项目

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31
营收

241.84亿

+10.01%

81.29亿

-38.14%

219.82亿

-21.38%
利润(GAAP)

169.94亿

-45.45%

75.15亿

-50.00%

311.57亿

+1.12%

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
营收

117.62亿

+14.43%

275.70亿

+7.90%

102.78亿

+8.12%
利润(GAAP)

31.74亿

-46.71%

92.61亿

+0.23%

59.57亿

+24.59%

项目

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31
营收

255.51亿

+8.60%

95.06亿

+8.12%

235.27亿

-5.96%
利润(GAAP)

92.39亿

-29.98%

47.81亿

-26.99%

131.95亿

+29.46%

项目

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30
营收

87.92亿

-19.65%

250.20亿

+3.45%

109.43亿

+34.61%
利润(GAAP)

65.49亿

+131.08%

101.92亿

-40.02%

28.34亿

-62.28%

项目

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31
营收

241.84亿

+10.01%

81.29亿

-38.14%

219.82亿

-21.38%
利润(GAAP)

169.94亿

-45.45%

75.15亿

-50.00%

311.57亿

+1.12%

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
营收

117.62亿

+14.43%

275.70亿

+7.90%

102.78亿

+8.12%
利润(GAAP)

31.74亿

-46.71%

92.61亿

+0.23%

59.57亿

+24.59%

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2014

2013

2012
经营活动
净现金流

44.09亿

-13.50亿

26.42亿
投资活动
净现金流

0.39亿

7.31亿

17.84亿
筹资活动
净现金流

-72.08亿

15.07亿

-107.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.67%

-5.31%

13.55%

项目

2023

2022

2021
经营活动
净现金流

144.60亿

111.31亿

6.85亿
投资活动
净现金流

0.16亿

121.46亿

-500.44亿
筹资活动
净现金流

-54.17亿

-213.05亿

520.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

24.04%

18.40%

1.08%

项目

2020

2019

2018
经营活动
净现金流

70.72亿

67.44亿

38.24亿
投资活动
净现金流

-9.74亿

-38.23亿

-73.39亿
筹资活动
净现金流

-107.51亿

-58.69亿

-37.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.92%

11.39%

6.13%

项目

2017

2016

2015
经营活动
净现金流

-7.97亿

63.30亿

-7.78亿
投资活动
净现金流

-73.07亿

5.23亿

14.86亿
筹资活动
净现金流

150.80亿

-18.51亿

-7.39亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.59%

14.90%

-2.40%

项目

2014

2013

2012
经营活动
净现金流

44.09亿

-13.50亿

26.42亿
投资活动
净现金流

0.39亿

7.31亿

17.84亿
筹资活动
净现金流

-72.08亿

15.07亿

-107.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.67%

-5.31%

13.55%

项目

2023

2022

2021
经营活动
净现金流

144.60亿

111.31亿

6.85亿
投资活动
净现金流

0.16亿

121.46亿

-500.44亿
筹资活动
净现金流

-54.17亿

-213.05亿

520.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

24.04%

18.40%

1.08%

项目

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31
NOPLAT

169.94亿

75.15亿

311.57亿
经营活动
净现金流

67.44亿

23.13亿

38.24亿
投资活动
净现金流

-38.23亿

6.95亿

-73.39亿
筹资活动
净现金流

-58.69亿

-30.68亿

-37.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.39%

3.59%

6.13%

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
NOPLAT

31.74亿

92.61亿

59.57亿
经营活动
净现金流

80.97亿

144.60亿

57.62亿
投资活动
净现金流

-10.64亿

0.16亿

-17.69亿
筹资活动
净现金流

-163.22亿

-54.17亿

-49.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.39%

24.04%

9.86%

项目

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31
NOPLAT

92.39亿

47.81亿

131.95亿
经营活动
净现金流

111.31亿

31.50亿

6.85亿
投资活动
净现金流

121.46亿

63.19亿

-500.44亿
筹资活动
净现金流

-213.05亿

-87.22亿

520.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

18.40%

4.97%

1.08%

项目

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30
NOPLAT

65.49亿

101.92亿

28.34亿
经营活动
净现金流

-17.41亿

70.72亿

-37.23亿
投资活动
净现金流

78.96亿

-9.74亿

49.85亿
筹资活动
净现金流

-15.73亿

-107.51亿

-2.02亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.37%

12.92%

-6.40%

项目

(FY)19-12-31

(Q6)19-06-30

(FY)18-12-31
NOPLAT

169.94亿

75.15亿

311.57亿
经营活动
净现金流

67.44亿

23.13亿

38.24亿
投资活动
净现金流

-38.23亿

6.95亿

-73.39亿
筹资活动
净现金流

-58.69亿

-30.68亿

-37.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.39%

3.59%

6.13%

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
NOPLAT

31.74亿

92.61亿

59.57亿
经营活动
净现金流

80.97亿

144.60亿

57.62亿
投资活动
净现金流

-10.64亿

0.16亿

-17.69亿
筹资活动
净现金流

-163.22亿

-54.17亿

-49.62亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.39%

24.04%

9.86%

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2023

2022

2021
短期借款

--

--

--
长期借款

--

--

--
少数股东权益

5.17亿

2.64亿

1.65亿

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

2.81%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.13%
应收账款/利润

139.47%
存货/营收

328.13%
经营现金流/利润

156.13%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

22.82%
流动资产/流动负债

2.14
近3年经营性现金流均值/流动负债

35.32%
货币资金/流动负债

60.81%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。