*ST利源财报摘要

*ST利源

总市值：44.73亿

总股本：35.50亿

PE(静)：-25.06

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

-11.86%

-13.39%

-10.32%
净利率

-80.16%

-215.66%

-38.01%
ROE

-68.09%

-100.75%

-15.57%
ROIC

-39.42%

-81.19%

-12.05%
三费占比

25.23%

14.31%

14.82%
销售费用

0.01亿

0.01亿

0.01亿
管理费用

0.40亿

0.42亿

0.50亿
财务费用

0.14亿

0.04亿

0.17亿
研发费用

0.10亿

0.17亿

0.18亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

-16.80%

-22.71%

-121.13%
净利率

-79.94%

-122.45%

4731.50%
ROE

-27.85%

-23.82%

0.00%
ROIC

-24.20%

-20.76%

-5925.63%
三费占比

16.75%

39.98%

799.32%
销售费用

0.02亿

0.03亿

0.02亿
管理费用

0.73亿

1.33亿

1.35亿
财务费用

0.09亿

0.09亿

6.94亿
研发费用

0.16亿

0.01亿

0.01亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

-223.14%

-59.97%

33.25%
净利率

-5166.61%

-845.36%

17.25%
ROE

--

-67.53%

6.94%
ROIC

-285.35%

-30.86%

6.35%
三费占比

588.50%

205.22%

10.53%
销售费用

0.11亿

0.08亿

0.09亿
管理费用

2.86亿

2.32亿

0.81亿
财务费用

7.71亿

7.39亿

2.27亿
研发费用

0.01亿

1.11亿

0.04亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

37.15%

35.76%

33.54%
净利率

21.51%

20.81%

20.58%
ROE

12.92%

13.21%

12.09%
ROIC

8.38%

9.15%

9.49%
三费占比

12.25%

10.84%

9.25%
销售费用

0.05亿

0.06亿

0.07亿
管理费用

0.48亿

0.58亿

0.43亿
财务费用

2.59亿

1.84亿

1.28亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

2.23亿

-32.96%

3.33亿

-30.05%

4.76亿

-6.14%
利润

-1.78亿

+75.14%

-7.18亿

-296.15%

-1.81亿

+55.37%

项目

2022

2021

2020
营收

5.08亿

+38.45%

3.66亿

+252.26%

1.04亿

-42.69%
利润

-4.06亿

+9.61%

-4.49亿

-109.11%

49.28亿

+152.48%

项目

2019

2018

2017
营收

1.81亿

-61.96%

4.77亿

-84.23%

30.31亿

+18.50%
利润

-93.91亿

-132.48%

-40.39亿

-872.18%

5.23亿

-4.93%

项目

2016

2015

2014
营收

25.58亿

+11.37%

22.96亿

+18.85%

19.32亿

+2.89%
利润

5.50亿

+15.10%

4.78亿

+20.17%

3.97亿

+37.20%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

0.54亿

+17.77%

2.23亿

-32.96%

1.96亿

-17.15%
利润

-0.12亿

+38.65%

-1.78亿

+75.14%

-0.88亿

+24.15%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

0.97亿

-46.65%

0.45亿

-52.01%

3.33亿

-30.05%
利润

-0.57亿

+23.04%

-0.21亿

+44.00%

-7.18亿

-296.15%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

2.37亿

-36.51%

1.83亿

-26.64%

0.95亿

-26.34%
利润

-1.16亿

-0.27%

-0.74亿

+6.03%

-0.37亿

+9.60%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

4.76亿

-6.14%

3.73亿

+13.29%

2.49亿

+24.75%
利润

-1.81亿

+55.37%

-1.16亿

+43.41%

-0.79亿

+45.97%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

--

-4.17亿

--
经营活动
净现金流

-1.56亿

-2.19亿

-2.71亿
投资活动
净现金流

0.00亿

0.36亿

-0.13亿
筹资活动
净现金流

1.91亿

0.80亿

2.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-19.40%

-84.59%

-94.28%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

--

-4.35亿

0.18亿
经营活动
净现金流

-2.40亿

-7.10亿

0.70亿
投资活动
净现金流

-0.14亿

-0.58亿

-0.00亿
筹资活动
净现金流

0.64亿

-0.58亿

10.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-99.49%

-318.32%

8.97%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

-68.15亿

-22.45亿

6.90亿
经营活动
净现金流

0.70亿

-2.46亿

12.81亿
投资活动
净现金流

-0.04亿

-1.45亿

-37.72亿
筹资活动
净现金流

-0.85亿

3.12亿

23.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.04%

-3.75%

24.81%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

6.70亿

6.06亿

4.85亿
经营活动
净现金流

7.05亿

8.39亿

7.33亿
投资活动
净现金流

-29.13亿

-39.65亿

-8.32亿
筹资活动
净现金流

20.76亿

9.33亿

15.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.03%

23.43%

41.00%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

--

--

--
经营活动
净现金流

-0.36亿

-1.56亿

-1.25亿
投资活动
净现金流

-0.01亿

0.00亿

0.01亿
筹资活动
净现金流

-0.15亿

1.91亿

1.09亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-5.24%

-19.40%

-30.62%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

--

--

-4.17亿
经营活动
净现金流

-0.96亿

-0.43亿

-2.19亿
投资活动
净现金流

-0.00亿

-0.00亿

0.36亿
筹资活动
净现金流

0.86亿

0.44亿

0.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-26.61%

-15.73%

-84.59%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

--

--

--
经营活动
净现金流

-2.10亿

-1.66亿

-0.88亿
投资活动
净现金流

0.34亿

0.33亿

-0.01亿
筹资活动
净现金流

0.57亿

0.31亿

-0.12亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-82.37%

-66.76%

-52.88%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

--

--

--
经营活动
净现金流

-2.71亿

-3.29亿

-2.38亿
投资活动
净现金流

-0.13亿

-0.09亿

-0.06亿
筹资活动
净现金流

2.76亿

2.71亿

1.80亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-94.28%

-161.63%

-101.37%

分红情况

累计融资54.4亿，累计派息3.1亿，派融比

0.0

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2017-08-15

0.45%

0.05元/0.58元
8.62%

2016-12-31
2015-04-08

0.45%

0.18元/0.43元
41.86%

2014-12-31
2014-05-19

1.03%

0.13元/0.68元
19.11%

2013-12-31
2013-04-12

0.94%

0.22元/1.08元
20.37%

2012-12-31
2012-04-18

1.05%

0.20元/0.76元
26.31%

2011-12-31
2011-04-29

0.60%

0.30元/0.65元
46.15%

2010-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

0.00亿

0.07亿

0.54亿
长期借款

--

0.30亿

0.62亿
少数股东权益

0.14亿

0.15亿

--

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

18.02%
财务费用/货币资金

2.82%
应收账款/利润

--
存货/营收

24.04%
经营现金流/利润

--
有息负债/近3年经营性现金流均值

-0.84%
财务费用/近3年经营性现金流均值

-6.94%
流动资产/流动负债

0.49
近3年经营性现金流均值/流动负债

-38.52%
货币资金/流动负债

0.94%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。