华源控股财报摘要

华源控股

总市值：71.13亿

总股本：3.32亿

PE(静)：62.68

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

17.61%

15.40%

14.36%
净利率

4.82%

2.79%

0.33%
ROE

6.07%

4.28%

0.56%
ROIC

5.12%

4.01%

2.09%
三费占比

7.11%

7.66%

7.54%
销售费用

0.28亿

0.32亿

0.26亿
管理费用

1.25亿

1.27亿

1.13亿
财务费用

0.09亿

0.27亿

0.41亿
研发费用

0.81亿

0.89亿

0.93亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

12.93%

14.96%

18.75%
净利率

0.49%

0.76%

2.66%
ROE

0.70%

1.11%

3.01%
ROIC

2.25%

2.90%

3.70%
三费占比

8.09%

7.30%

7.98%
销售费用

0.29亿

0.23亿

0.25亿
管理费用

1.07亿

0.97亿

0.81亿
财务费用

0.45亿

0.49亿

0.35亿
研发费用

0.87亿

0.86亿

0.69亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

20.74%

18.92%

19.71%
净利率

4.09%

3.89%

8.11%
ROE

4.49%

4.57%

9.61%
ROIC

4.97%

4.34%

8.86%
三费占比

10.64%

8.96%

7.30%
销售费用

0.66亿

0.48亿

0.32亿
管理费用

0.73亿

0.58亿

0.49亿
财务费用

0.37亿

0.17亿

0.01亿
研发费用

0.60亿

0.44亿

0.28亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

24.70%

23.73%

20.87%
净利率

10.68%

9.24%

8.74%
ROE

11.66%

16.32%

16.64%
ROIC

10.12%

10.45%

13.27%
三费占比

11.74%

11.72%

10.56%
销售费用

0.42亿

0.31亿

0.27亿
管理费用

0.74亿

0.61亿

0.44亿
财务费用

0.00亿

0.13亿

0.15亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

23.11亿

-5.63%

24.49亿

+1.59%

24.10亿

+6.47%
利润

1.13亿

+60.42%

0.70亿

+738.99%

0.08亿

-22.94%

项目

2022

2021

2020
营收

22.64亿

-3.56%

23.48亿

+31.78%

17.81亿

+6.93%
利润

0.10亿

-37.76%

0.17亿

-62.20%

0.46亿

-31.02%

项目

2019

2018

2017
营收

16.66亿

+20.41%

13.83亿

+20.39%

11.49亿

+14.18%
利润

0.67亿

+26.01%

0.53亿

-42.64%

0.93亿

-13.24%

项目

2016

2015

2014
营收

10.06亿

+10.63%

9.09亿

+9.36%

8.31亿

+17.43%
利润

1.07亿

+27.79%

0.84亿

+15.69%

0.72亿

+4.88%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

11.89亿

+2.39%

5.85亿

+4.23%

23.11亿

-5.63%
利润

0.75亿

+54.80%

0.25亿

+15.70%

1.13亿

+60.42%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

17.74亿

-5.56%

11.62亿

-5.68%

5.61亿

-3.32%
利润

0.85亿

+45.91%

0.48亿

+15.15%

0.22亿

+14.90%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

24.49亿

+1.59%

18.79亿

+4.99%

12.32亿

+7.28%
利润

0.70亿

+738.99%

0.58亿

+148.86%

0.42亿

+325.16%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

5.80亿

+8.87%

24.10亿

+6.47%

17.89亿

+4.23%
利润

0.19亿

+839.50%

0.08亿

-22.94%

0.23亿

-48.46%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

1.21亿

0.85亿

0.42亿
经营活动
净现金流

4.66亿

2.04亿

1.52亿
投资活动
净现金流

-1.45亿

-0.41亿

-1.00亿
筹资活动
净现金流

-3.66亿

0.46亿

-1.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

71.84%

24.62%

14.78%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-0.51亿

0.48亿

0.67亿
经营活动
净现金流

3.73亿

0.81亿

0.19亿
投资活动
净现金流

-0.35亿

-2.16亿

-2.47亿
筹资活动
净现金流

-2.00亿

0.88亿

1.08亿
经营活动现金流净额
/流动负债

43.82%

8.94%

3.06%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

0.83亿

0.65亿

0.91亿
经营活动
净现金流

1.07亿

0.37亿

1.50亿
投资活动
净现金流

-2.03亿

-1.42亿

-0.35亿
筹资活动
净现金流

-0.47亿

4.69亿

-0.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

22.03%

6.79%

46.39%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.92亿

0.89亿

0.81亿
经营活动
净现金流

1.02亿

0.68亿

1.38亿
投资活动
净现金流

-2.06亿

-0.73亿

-0.86亿
筹资活动
净现金流

-1.76亿

3.81亿

-0.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

43.54%

20.53%

46.12%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

0.81亿

0.29亿

1.21亿
经营活动
净现金流

-1.05亿

-1.69亿

4.66亿
投资活动
净现金流

-2.68亿

-0.92亿

-1.45亿
筹资活动
净现金流

2.10亿

1.55亿

-3.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-12.54%

-22.71%

71.84%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

0.87亿

0.51亿

0.24亿
经营活动
净现金流

3.91亿

2.25亿

1.15亿
投资活动
净现金流

-0.77亿

-0.25亿

-0.78亿
筹资活动
净现金流

-3.34亿

-3.00亿

-0.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

56.46%

31.17%

14.79%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

0.85亿

0.79亿

0.55亿
经营活动
净现金流

2.04亿

-0.52亿

-1.57亿
投资活动
净现金流

-0.41亿

-0.82亿

0.06亿
筹资活动
净现金流

0.46亿

1.81亿

-0.19亿
经营活动现金流净额
/流动负债

24.62%

-5.01%

-15.47%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

0.26亿

0.42亿

0.49亿
经营活动
净现金流

-0.20亿

1.52亿

-0.96亿
投资活动
净现金流

0.47亿

-1.00亿

0.30亿
筹资活动
净现金流

-0.71亿

-1.46亿

-1.04亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.18%

14.78%

-11.16%

分红情况

累计融资7.8亿，累计派息2.9亿，派融比

0.3

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-05-20

1.14%

0.10元/0.22元
45.45%

2024-12-31
2021-06-10

0.84%

0.05元/0.15元
33.33%

2020-12-31
2020-06-04

1.42%

0.10元/0.22元
45.45%

2019-12-31
2019-05-29

0.66%

0.05元/0.18元
27.77%

2018-12-31
2018-06-05

1.72%

0.20元/0.33元
60.60%

2017-12-31
2017-06-09

1.30%

0.50元/0.38元
131.57%

2016-12-31
2016-07-06

0.93%

0.50元/0.80元
62.50%

2015-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

2.71亿

4.76亿

4.03亿
长期借款

0.49亿

0.94亿

--
少数股东权益

0.08亿

0.12亿

0.14亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

17.70%
有息负债/资产总计

20.56%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

556.85%
存货/营收

20.73%
经营现金流/利润

410.99%
有息负债/近3年经营性现金流均值

2.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值

3.57%
流动资产/流动负债

2.20
近3年经营性现金流均值/流动负债

46.95%
货币资金/流动负债

90.35%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。