天津创业环保股份财报摘要

天津创业环保股份

总市值：59.67亿

总股本：15.70亿

PE(静)：6.92

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

38.27%

39.78%

39.02%
净利率

19.24%

18.03%

19.36%
ROE

8.75%

8.50%

9.76%
ROIC

4.16%

3.84%

4.38%
三费占比

11.84%

12.94%

13.56%
销售费用

0.16亿

0.10亿

0.11亿
管理费用

2.41亿

2.48亿

2.40亿
财务费用

3.05亿

3.65亿

3.81亿
研发费用

--

--

--
币种

HKD

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
毛利率

33.96%

29.70%

32.63%
净利率

17.96%

15.85%

18.28%
ROE

9.24%

10.25%

9.19%
ROIC

4.10%

4.06%

3.66%
三费占比

13.85%

12.02%

13.53%
销售费用

0.14亿

0.11亿

0.15亿
管理费用

2.20亿

2.24亿

1.78亿
财务费用

3.90亿

3.08亿

2.61亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
毛利率

29.26%

34.56%

37.70%
净利率

18.85%

21.96%

27.69%
ROE

8.36%

8.96%

10.64%
ROIC

3.62%

4.29%

5.22%
三费占比

6.26%

5.60%

8.42%
销售费用

0.07亿

0.05亿

0.06亿
管理费用

1.68亿

1.29亿

1.51亿
财务费用

--

--

--
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
毛利率

38.62%

35.31%

39.38%
净利率

27.07%

20.02%

19.19%
ROE

9.38%

7.48%

7.55%
ROIC

5.00%

3.59%

3.11%
三费占比

8.06%

6.30%

6.24%
销售费用

0.09亿

0.03亿

--
管理费用

1.29亿

1.05亿

1.03亿
财务费用

--

--

--
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

47.60亿

-1.39%

48.27亿

+3.48%

46.65亿

+3.16%
利润(IFRS)

8.62亿

+6.83%

8.07亿

-6.70%

8.65亿

+15.16%
币种

HKD

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
营收

45.22亿

-0.29%

45.35亿

+34.83%

33.63亿

+19.89%
利润(IFRS)

7.51亿

+8.37%

6.93亿

+21.60%

5.70亿

+12.41%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
营收

28.05亿

+17.01%

23.97亿

+27.92%

18.74亿

+8.46%
利润(IFRS)

5.07亿

+1.18%

5.01亿

-1.39%

5.08亿

+14.68%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
营收

17.28亿

+0.45%

17.20亿

+3.95%

16.54亿

+3.48%
利润(IFRS)

4.43亿

+34.07%

3.30亿

+7.25%

3.08亿

+9.31%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q9)26-09-30

(Q6)26-06-30

(Q3)26-03-31
营收

34.47亿

+0.00%

22.49亿

+3.28%

11.48亿

+4.21%
利润(IFRS)

7.18亿

+2.34%

4.88亿

+3.27%

2.76亿

+8.48%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)25-12-31

(Q9)25-09-30

(Q6)25-06-30
营收

47.60亿

-1.39%

34.47亿

+1.70%

21.77亿

-1.81%
利润(IFRS)

8.62亿

+6.83%

7.01亿

+3.58%

4.72亿

+12.08%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q3)25-03-31

(FY)24-12-31

(Q9)24-09-30
营收

11.02亿

+2.05%

48.27亿

+3.48%

33.89亿

+3.90%
利润(IFRS)

2.54亿

+1.25%

8.07亿

-6.70%

6.77亿

+2.47%
币种

HKD

CNY

CNY

项目

(Q6)24-06-30

(Q3)24-03-31

(FY)23-12-31
营收

22.18亿

+5.17%

10.80亿

+10.61%

46.65亿

+3.16%
利润(IFRS)

4.21亿

-3.63%

2.51亿

+20.99%

8.65亿

+15.16%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
经营活动
净现金流

33.02亿

13.82亿

9.92亿
投资活动
净现金流

-9.11亿

-7.45亿

-16.43亿
筹资活动
净现金流

-4.13亿

-5.42亿

0.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

88.30%

30.12%

23.03%
币种

HKD

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
经营活动
净现金流

9.12亿

9.36亿

5.32亿
投资活动
净现金流

-6.84亿

-15.47亿

-15.40亿
筹资活动
净现金流

8.67亿

10.51亿

5.94亿
经营活动现金流净额
/流动负债

27.25%

29.17%

15.13%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
经营活动
净现金流

8.39亿

6.92亿

9.12亿
投资活动
净现金流

-19.53亿

-24.22亿

-5.07亿
筹资活动
净现金流

13.71亿

16.44亿

3.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.64%

25.94%

28.73%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
经营活动
净现金流

4.03亿

23.10亿

6.09亿
投资活动
净现金流

-1.42亿

-4.92亿

-3.29亿
筹资活动
净现金流

-4.08亿

-13.04亿

-4.59亿
经营活动现金流净额
/流动负债

22.45%

89.16%

31.15%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q9)26-09-30

(Q6)26-06-30

(Q3)26-03-31
NOPLAT

7.18亿

4.88亿

2.76亿
经营活动
净现金流

17.62亿

9.16亿

-1.24亿
投资活动
净现金流

-5.65亿

-4.50亿

-1.09亿
筹资活动
净现金流

-13.61亿

-9.02亿

-2.08亿
经营活动现金流净额
/流动负债

39.53%

22.49%

-3.29%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(FY)25-12-31

(Q9)25-09-30

(Q6)25-06-30
NOPLAT

8.62亿

7.01亿

4.72亿
经营活动
净现金流

33.02亿

5.21亿

5.17亿
投资活动
净现金流

-9.11亿

-7.95亿

-6.64亿
筹资活动
净现金流

-4.13亿

0.10亿

-2.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

88.30%

13.96%

11.40%
币种

HKD

HKD

HKD

项目

(Q3)25-03-31

(FY)24-12-31

(Q9)24-09-30
NOPLAT

2.54亿

8.07亿

6.77亿
经营活动
净现金流

-0.65亿

13.82亿

7.38亿
投资活动
净现金流

-4.82亿

-7.45亿

-5.71亿
筹资活动
净现金流

2.63亿

-5.42亿

0.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.51%

30.12%

17.45%
币种

HKD

CNY

CNY

项目

(Q6)24-06-30

(Q3)24-03-31

(FY)23-12-31
NOPLAT

4.21亿

2.51亿

8.65亿
经营活动
净现金流

4.39亿

-0.53亿

9.92亿
投资活动
净现金流

-4.20亿

-2.65亿

-16.43亿
筹资活动
净现金流

0.05亿

0.01亿

0.34亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.94%

-1.46%

23.03%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

0.95亿

0.29亿

0.01亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.53亿

0.63亿

0.38亿

项目

(FY)26-09-30

(FY)26-06-30

(FY)26-03-31
短期借款

1.65亿

1.54亿

1.10亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.38亿

0.24亿

0.14亿
备注：Q6、Q9、FY为累计季报：Q6 为中期报告；Q9 为第三季报；FY为年报。

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

17.85%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.06%
应收账款/利润

438.36%
存货/营收

1.09%
经营现金流/利润

382.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

0.16%
流动资产/流动负债

2.15
近3年经营性现金流均值/流动负债

55.98%
货币资金/流动负债

135.28%
盈利质量瑕疵数

2
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。