兴泸水务财报摘要

兴泸水务

总市值：5.24亿

总股本：8.59亿

PE(静)：4.15

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

33.43%

34.79%

34.53%
净利率

9.40%

14.27%

17.40%
ROE

3.72%

6.12%

7.67%
ROIC

1.69%

2.73%

3.28%
三费占比

17.69%

16.58%

15.97%
销售费用

0.22亿

0.24亿

0.26亿
管理费用

1.05亿

1.07亿

1.01亿
财务费用

0.90亿

0.88亿

0.77亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
毛利率

36.50%

41.50%

18.08%
净利率

16.49%

19.04%

8.91%
ROE

7.60%

10.54%

10.22%
ROIC

3.29%

4.01%

3.91%
三费占比

18.47%

17.83%

16.95%
销售费用

0.24亿

0.25亿

0.17亿
管理费用

0.94亿

1.01亿

0.82亿
财务费用

1.31亿

1.17亿

1.03亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
毛利率

18.16%

22.85%

23.43%
净利率

9.74%

13.72%

13.19%
ROE

9.67%

8.21%

8.77%
ROIC

4.88%

5.44%

5.80%
三费占比

8.65%

9.87%

9.00%
销售费用

0.18亿

0.13亿

0.12亿
管理费用

0.84亿

0.69亿

0.57亿
财务费用

0.76亿

0.37亿

0.26亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
毛利率

25.66%

23.29%

27.37%
净利率

16.83%

15.83%

18.36%
ROE

10.59%

15.56%

19.31%
ROIC

6.75%

8.84%

9.53%
三费占比

9.61%

6.73%

8.15%
销售费用

0.09亿

0.08亿

0.06亿
管理费用

0.46亿

0.38亿

0.32亿
财务费用

0.24亿

0.14亿

0.11亿
研发费用

--

--

--
币种

CNY

CNY

CNY

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

12.36亿

-7.02%

13.30亿

+3.40%

12.86亿

-4.94%
利润(IFRS)

1.09亿

-38.39%

1.77亿

-15.56%

2.09亿

+3.28%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
营收

13.53亿

-1.21%

13.70亿

+13.65%

12.05亿

-41.68%
利润(IFRS)

2.03亿

-15.99%

2.41亿

-2.14%

2.47亿

+29.71%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
营收

20.67亿

+69.68%

12.18亿

+12.61%

10.81亿

+29.36%
利润(IFRS)

1.90亿

+23.70%

1.54亿

+17.33%

1.31亿

+3.67%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
营收

8.36亿

-8.30%

9.11亿

+44.97%

6.28亿

+53.48%
利润(IFRS)

1.26亿

-2.88%

1.30亿

+29.91%

1.00亿

+35.85%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)25-12-31

(Q6)25-06-30

(FY)24-12-31
营收

12.36亿

-7.02%

6.15亿

-0.27%

13.30亿

+3.40%
利润(IFRS)

1.09亿

-38.39%

0.70亿

+11.95%

1.77亿

-15.56%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
营收

6.17亿

-3.65%

12.86亿

-4.94%

6.40亿

-8.25%
利润(IFRS)

0.63亿

-20.08%

2.09亿

+3.28%

0.79亿

-35.04%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31
营收

13.53亿

-1.21%

6.98亿

+4.11%

13.70亿

+13.65%
利润(IFRS)

2.03亿

-15.99%

1.21亿

+3.71%

2.41亿

-2.14%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30
营收

6.70亿

-42.72%

12.05亿

-41.68%

11.70亿

+41.30%
利润(IFRS)

1.17亿

+21.34%

2.47亿

+29.71%

0.96亿

+3.48%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
经营活动
净现金流

5.63亿

5.36亿

6.09亿
投资活动
净现金流

-2.66亿

-3.44亿

-4.77亿
筹资活动
净现金流

-1.38亿

-1.35亿

-3.51亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.81%

35.25%

40.59%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2022

2021

2020
经营活动
净现金流

5.97亿

5.37亿

3.69亿
投资活动
净现金流

-6.78亿

-7.50亿

-9.96亿
筹资活动
净现金流

-1.80亿

0.49亿

5.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.92%

24.91%

22.37%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2019

2018

2017
经营活动
净现金流

2.41亿

3.45亿

3.05亿
投资活动
净现金流

-8.03亿

-4.91亿

-3.85亿
筹资活动
净现金流

11.10亿

-0.07亿

2.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

15.34%

34.98%

40.18%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

2016

2015

2014
经营活动
净现金流

2.28亿

1.97亿

1.44亿
投资活动
净现金流

-2.82亿

-4.30亿

-3.52亿
筹资活动
净现金流

2.90亿

3.52亿

2.81亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.35%

37.70%

25.16%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)25-12-31

(Q6)25-06-30

(FY)24-12-31
NOPLAT

1.09亿

0.70亿

1.77亿
经营活动
净现金流

5.63亿

2.72亿

5.36亿
投资活动
净现金流

-2.66亿

-0.91亿

-3.44亿
筹资活动
净现金流

-1.38亿

0.05亿

-1.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

31.81%

14.99%

35.25%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)24-06-30

(FY)23-12-31

(Q6)23-06-30
NOPLAT

0.63亿

2.09亿

0.79亿
经营活动
净现金流

3.02亿

6.09亿

2.36亿
投资活动
净现金流

-2.11亿

-4.77亿

-1.82亿
筹资活动
净现金流

0.17亿

-3.51亿

0.18亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.76%

40.59%

15.65%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(FY)22-12-31

(Q6)22-06-30

(FY)21-12-31
NOPLAT

2.03亿

1.21亿

2.41亿
经营活动
净现金流

5.97亿

3.11亿

5.37亿
投资活动
净现金流

-6.78亿

-3.55亿

-7.50亿
筹资活动
净现金流

-1.80亿

0.63亿

0.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

46.92%

20.03%

24.91%
币种

CNY

CNY

CNY

项目

(Q6)21-06-30

(FY)20-12-31

(Q6)20-06-30
NOPLAT

1.17亿

2.47亿

0.96亿
经营活动
净现金流

2.58亿

3.69亿

-1.75亿
投资活动
净现金流

-4.11亿

-9.96亿

-2.70亿
筹资活动
净现金流

1.51亿

5.67亿

2.40亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.38%

22.37%

-9.43%
币种

CNY

CNY

CNY

备注： Q3、Q6、Q9 为累计季报，FY 为年报。

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

4.83亿

1.19亿

0.60亿
长期借款

--

--

--
少数股东权益

0.07亿

0.12亿

0.14亿

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

8.41%
有息负债/资产总计

--
财务费用/货币资金

0.14%
应收账款/利润

688.99%
存货/营收

5.86%
经营现金流/利润

515.78%
有息负债/近3年经营性现金流均值

--
财务费用/近3年经营性现金流均值

15.86%
流动资产/流动负债

0.91
近3年经营性现金流均值/流动负债

41.16%
货币资金/流动负债

43.80%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。