清水源财报摘要

清水源

总市值：27.26亿

总股本：2.45亿

PE(静)：-67.19

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

10.65%

10.60%

10.97%
净利率

-4.45%

-5.18%

-4.85%
ROE

-2.89%

-4.02%

-3.70%
ROIC

-1.60%

-2.23%

-2.15%
三费占比

10.16%

8.62%

9.48%
销售费用

0.18亿

0.18亿

0.26亿
管理费用

0.59亿

0.66亿

0.72亿
财务费用

0.10亿

0.09亿

0.08亿
研发费用

0.08亿

0.11亿

0.12亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

16.66%

21.96%

25.05%
净利率

-2.57%

4.91%

-31.70%
ROE

-2.78%

5.86%

-26.40%
ROIC

-1.74%

5.02%

-9.19%
三费占比

6.41%

10.74%

16.36%
销售费用

0.24亿

0.19亿

0.19亿
管理费用

0.89亿

0.94亿

1.03亿
财务费用

0.01亿

0.62亿

0.79亿
研发费用

0.22亿

0.27亿

0.25亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

32.16%

37.17%

33.24%
净利率

9.43%

16.61%

14.15%
ROE

7.57%

18.90%

9.47%
ROIC

7.29%

14.05%

7.69%
三费占比

13.84%

12.17%

12.63%
销售费用

0.64亿

0.76亿

0.48亿
管理费用

0.95亿

0.79亿

0.47亿
财务费用

0.77亿

0.53亿

0.09亿
研发费用

0.20亿

0.17亿

0.21亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

26.61%

23.44%

25.03%
净利率

9.44%

9.82%

8.70%
ROE

6.73%

11.00%

16.68%
ROIC

5.24%

11.41%

15.61%
三费占比

14.72%

12.90%

14.32%
销售费用

0.33亿

0.22亿

0.28亿
管理费用

0.37亿

0.31亿

0.31亿
财务费用

-0.00亿

-0.02亿

0.00亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

8.68亿

-20.42%

10.91亿

-3.76%

11.34亿

-37.13%
利润

-0.40亿

+30.77%

-0.58亿

-4.98%

-0.55亿

-31.48%

项目

2022

2021

2020
营收

18.04亿

+10.18%

16.37亿

+32.36%

12.37亿

-27.54%
利润

-0.42亿

-148.83%

0.90亿

+124.14%

-3.73亿

-423.62%

项目

2019

2018

2017
营收

17.07亿

-0.25%

17.12亿

+103.54%

8.41亿

+75.68%
利润

1.15亿

-53.33%

2.47亿

+118.09%

1.13亿

+150.36%

项目

2016

2015

2014
营收

4.78亿

+20.28%

3.98亿

-6.24%

4.24亿

+10.95%
利润

0.45亿

+15.63%

0.39亿

+5.86%

0.36亿

+17.68%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

4.93亿

+18.37%

2.61亿

+27.91%

8.68亿

-20.42%
利润

-0.01亿

+93.16%

-0.01亿

+80.01%

-0.40亿

+30.77%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

6.28亿

-24.82%

4.16亿

-26.24%

2.04亿

-28.45%
利润

-0.36亿

+33.65%

-0.25亿

+41.73%

-0.05亿

-252.05%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

10.91亿

-3.76%

8.35亿

-3.69%

5.64亿

+0.84%
利润

-0.58亿

-4.98%

-0.54亿

-552.80%

-0.44亿

-398.95%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

2.85亿

+6.33%

11.34亿

-37.13%

8.67亿

-40.21%
利润

0.03亿

-53.39%

-0.55亿

-31.48%

-0.08亿

-107.48%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-0.35亿

-0.09亿

-0.08亿
经营活动
净现金流

1.02亿

1.14亿

0.67亿
投资活动
净现金流

-0.20亿

-0.21亿

0.30亿
筹资活动
净现金流

-0.67亿

-0.98亿

-0.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.02%

13.87%

7.89%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-0.25亿

1.29亿

-2.34亿
经营活动
净现金流

1.77亿

3.26亿

1.97亿
投资活动
净现金流

-1.52亿

-0.50亿

-2.48亿
筹资活动
净现金流

-0.53亿

-3.35亿

0.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.54%

18.31%

9.22%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

2.24亿

3.24亿

1.25亿
经营活动
净现金流

1.11亿

0.84亿

0.26亿
投资活动
净现金流

-4.75亿

-4.12亿

-2.24亿
筹资活动
净现金流

5.39亿

3.24亿

0.42亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.50%

4.40%

1.63%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.40亿

0.28亿

0.36亿
经营活动
净现金流

0.27亿

0.28亿

0.42亿
投资活动
净现金流

-2.08亿

-0.92亿

-0.11亿
筹资活动
净现金流

3.58亿

1.42亿

-0.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

9.08%

55.16%

59.02%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

0.06亿

0.03亿

-0.35亿
经营活动
净现金流

-0.17亿

-0.20亿

1.02亿
投资活动
净现金流

-0.48亿

-0.01亿

-0.20亿
筹资活动
净现金流

0.03亿

-0.01亿

-0.67亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.45%

-2.79%

14.02%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

-0.22亿

-0.15亿

-0.01亿
经营活动
净现金流

-0.21亿

-0.40亿

-0.14亿
投资活动
净现金流

-0.12亿

-0.12亿

-0.00亿
筹资活动
净现金流

-0.30亿

-0.11亿

-0.22亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-3.10%

-6.11%

-1.98%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

-0.09亿

-0.10亿

-0.06亿
经营活动
净现金流

1.14亿

0.45亿

0.50亿
投资活动
净现金流

-0.21亿

-0.00亿

-0.00亿
筹资活动
净现金流

-0.98亿

-0.56亿

-0.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

13.87%

5.94%

5.98%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

0.07亿

-0.08亿

-0.02亿
经营活动
净现金流

-0.13亿

0.67亿

0.05亿
投资活动
净现金流

-0.00亿

0.30亿

0.40亿
筹资活动
净现金流

-0.43亿

-0.49亿

-1.17亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-1.74%

7.89%

0.59%

分红情况

累计融资9.0亿，累计派息1.5亿，派融比

0.1

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2022-04-21

0.47%

0.10元/0.40元
24.91%

2021-12-31
2020-06-12

1.09%

0.11元/0.52元
20.83%

2019-12-31
2019-05-10

1.74%

0.23元/1.13元
20.32%

2018-12-31
2018-06-19

0.70%

0.11元/0.51元
21.20%

2017-12-31
2017-05-31

0.41%

0.08元/0.22元
34.84%

2016-12-31
2016-03-31

0.14%

0.15元/0.22元
65.64%

2015-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

1.23亿

1.03亿

1.63亿
长期借款

1.92亿

2.61亿

3.57亿
少数股东权益

0.14亿

0.12亿

0.10亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

16.68%
有息负债/资产总计

17.55%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

--
存货/营收

12.80%
经营现金流/利润

--
有息负债/近3年经营性现金流均值

4.38%
财务费用/近3年经营性现金流均值

10.99%
流动资产/流动负债

1.57
近3年经营性现金流均值/流动负债

21.50%
货币资金/流动负债

89.61%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。