赤天化财报摘要

赤天化

总市值：66.70亿

总股本：16.88亿

PE(静)：-24.17

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

6.48%

9.63%

7.89%
净利率

-12.75%

-3.64%

-5.52%
ROE

-11.47%

-3.34%

-4.39%
ROIC

-6.50%

-1.00%

-2.45%
三费占比

10.17%

8.72%

11.34%
销售费用

0.30亿

0.20亿

0.58亿
管理费用

1.29亿

1.28亿

1.53亿
财务费用

0.59亿

0.58亿

0.42亿
研发费用

0.63亿

0.81亿

1.02亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

5.78%

19.33%

31.36%
净利率

-14.75%

-2.59%

2.71%
ROE

-12.29%

-1.62%

1.74%
ROIC

-10.03%

-1.04%

2.13%
三费占比

9.27%

12.49%

17.47%
销售费用

0.74亿

0.90亿

1.24亿
管理费用

1.28亿

1.58亿

1.78亿
财务费用

0.30亿

0.24亿

0.33亿
研发费用

0.96亿

0.95亿

0.72亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

24.04%

34.80%

28.26%
净利率

-84.48%

8.08%

2.16%
ROE

-42.69%

4.16%

0.79%
ROIC

-34.78%

4.67%

1.61%
三费占比

19.22%

18.39%

24.28%
销售费用

1.94亿

2.53亿

1.95亿
管理费用

1.40亿

1.32亿

1.68亿
财务费用

0.54亿

0.61亿

0.47亿
研发费用

0.73亿

0.56亿

0.25亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

15.89%

14.13%

-1.16%
净利率

-14.64%

5.06%

-17.16%
ROE

-12.91%

4.26%

-17.84%
ROIC

-4.19%

5.68%

-6.36%
三费占比

22.35%

17.87%

16.57%
销售费用

2.00亿

1.08亿

1.65亿
管理费用

2.71亿

2.31亿

1.96亿
财务费用

1.38亿

1.86亿

1.82亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

21.63亿

-9.08%

23.80亿

+5.97%

22.45亿

-10.78%
利润

-2.75亿

-218.26%

-0.86亿

+27.31%

-1.19亿

+67.46%

项目

2022

2021

2020
营收

25.17亿

+15.40%

21.81亿

+13.20%

19.26亿

-4.90%
利润

-3.66亿

-606.72%

-0.51亿

-193.28%

0.55亿

+103.25%

项目

2019

2018

2017
营收

20.26亿

-16.64%

24.30亿

+43.58%

16.92亿

-38.02%
利润

-17.09亿

-966.42%

1.97亿

+437.51%

0.36亿

+108.90%

项目

2016

2015

2014
营收

27.31亿

-7.31%

29.47亿

-10.32%

32.86亿

-20.96%
利润

-4.12亿

-422.12%

1.27亿

+122.26%

-5.74亿

-7765.73%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

5.96亿

+5.65%

21.63亿

-9.08%

15.68亿

-7.96%
利润

-0.28亿

+38.15%

-2.75亿

-218.26%

-1.52亿

-340.45%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

11.29亿

+5.85%

5.64亿

+29.08%

23.80亿

+5.97%
利润

-0.48亿

-33.21%

-0.46亿

-14.55%

-0.86亿

+27.31%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

17.04亿

+2.08%

10.67亿

-1.77%

4.37亿

-11.76%
利润

-0.34亿

+85.92%

-0.36亿

+76.84%

-0.40亿

-15.76%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

22.45亿

-10.78%

16.69亿

-13.41%

10.86亿

-21.19%
利润

-1.19亿

+67.46%

-2.45亿

-10.44%

-1.58亿

-65.78%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-2.00亿

-0.19亿

-2.39亿
经营活动
净现金流

3.72亿

3.76亿

3.07亿
投资活动
净现金流

-1.26亿

-1.65亿

-2.24亿
筹资活动
净现金流

-1.56亿

-2.36亿

-0.21亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.41%

22.02%

20.05%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-2.62亿

-0.38亿

0.80亿
经营活动
净现金流

1.95亿

2.76亿

2.64亿
投资活动
净现金流

-4.44亿

-1.80亿

-1.05亿
筹资活动
净现金流

2.25亿

-0.39亿

-2.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

14.17%

21.62%

20.33%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

-12.48亿

2.92亿

0.12亿
经营活动
净现金流

1.40亿

5.23亿

-0.32亿
投资活动
净现金流

-0.11亿

0.66亿

-1.64亿
筹资活动
净现金流

-3.08亿

-6.90亿

-1.27亿
经营活动现金流净额
/流动负债

10.25%

33.48%

-1.79%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

-2.70亿

0.17亿

-3.35亿
经营活动
净现金流

1.29亿

0.49亿

3.39亿
投资活动
净现金流

-3.07亿

4.24亿

4.89亿
筹资活动
净现金流

5.73亿

-3.39亿

-9.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.91%

1.28%

12.96%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-0.10亿

-2.00亿

-0.78亿
经营活动
净现金流

-0.06亿

3.72亿

2.82亿
投资活动
净现金流

-0.15亿

-1.26亿

-1.06亿
筹资活动
净现金流

-0.62亿

-1.56亿

-0.88亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.39%

23.41%

18.77%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

-0.16亿

-0.35亿

-0.19亿
经营活动
净现金流

1.70亿

0.83亿

3.76亿
投资活动
净现金流

-0.62亿

-0.39亿

-1.65亿
筹资活动
净现金流

-1.18亿

-0.11亿

-2.36亿
经营活动现金流净额
/流动负债

11.04%

5.10%

22.02%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

-0.01亿

-0.12亿

-0.18亿
经营活动
净现金流

2.96亿

0.97亿

-0.19亿
投资活动
净现金流

-1.56亿

-1.26亿

-0.87亿
筹资活动
净现金流

-1.06亿

-0.40亿

0.24亿
经营活动现金流净额
/流动负债

16.57%

5.69%

-1.20%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

-2.39亿

-2.05亿

-1.39亿
经营活动
净现金流

3.07亿

1.60亿

0.27亿
投资活动
净现金流

-2.24亿

-1.84亿

-1.20亿
筹资活动
净现金流

-0.21亿

0.65亿

1.06亿
经营活动现金流净额
/流动负债

20.05%

9.75%

1.80%

分红情况

累计融资56.4亿，累计派息3.7亿，派融比

0.0

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2014-05-05

0.74%

0.02元/0.00元
253.16%

2013-12-31
2013-05-06

0.59%

0.02元/0.03元
53.90%

2012-12-31
2012-04-27

0.45%

0.02元/0.09元
20.40%

2011-12-31
2010-05-11

0.43%

0.05元/0.20元
25.00%

2009-12-31
2009-04-10

1.07%

0.10元/0.58元
17.24%

2008-12-31
2008-05-12

0.63%

0.19元/1.17元
17.06%

2007-12-31
2007-04-20

1.14%

0.20元/1.00元
20.00%

2006-12-31
2006-05-19

2.21%

0.20元/1.03元
19.41%

2005-12-31
2005-05-25

2.57%

0.20元/0.62元
32.20%

2004-12-31
2004-05-21

2.18%

0.20元/0.42元
47.61%

2003-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2003-05-21

2.07%

0.20元/0.36元
55.55%

2002-12-31
2002-04-29

0.93%

0.10元/0.22元
45.24%

2001-12-31
2001-05-09

1.73%

0.25元/0.38元
65.27%

2000-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

6.24亿

4.40亿

3.86亿
长期借款

4.68亿

4.83亿

4.94亿
少数股东权益

--

--

--

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

26.22%
财务费用/货币资金

0.22%
应收账款/利润

--
存货/营收

11.01%
经营现金流/利润

--
有息负债/近3年经营性现金流均值

3.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值

17.02%
流动资产/流动负债

0.44
近3年经营性现金流均值/流动负债

27.33%
货币资金/流动负债

20.70%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。