西藏天路财报摘要

西藏天路

总市值：95.64亿

总股本：13.62亿

PE(静)：-168.29

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

15.96%

16.52%

9.61%
净利率

-1.65%

-4.37%

-13.15%
ROE

-1.47%

-2.85%

-14.80%
ROIC

0.02%

-0.38%

-3.77%
三费占比

14.14%

17.31%

15.10%
销售费用

0.35亿

0.32亿

0.40亿
管理费用

3.98亿

4.07亿

4.41亿
财务费用

0.68亿

1.02亿

1.37亿
研发费用

0.88亿

0.64亿

1.08亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

4.71%

16.16%

27.37%
净利率

-15.09%

1.73%

11.29%
ROE

-11.81%

0.90%

10.72%
ROIC

-3.95%

2.22%

9.43%
三费占比

14.93%

10.85%

12.86%
销售费用

0.36亿

0.54亿

3.82亿
管理费用

3.98亿

4.29亿

4.10亿
财务费用

1.39亿

1.43亿

1.17亿
研发费用

0.84亿

1.37亿

1.62亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

31.09%

32.58%

29.15%
净利率

14.81%

17.08%

16.12%
ROE

13.28%

15.34%

13.07%
ROIC

11.17%

13.02%

10.00%
三费占比

11.38%

10.30%

10.95%
销售费用

0.83亿

0.31亿

0.23亿
管理费用

4.75亿

4.59亿

3.32亿
财务费用

0.80亿

0.26亿

0.36亿
研发费用

1.62亿

1.60亿

0.00亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

27.54%

26.56%

26.40%
净利率

13.92%

9.63%

7.85%
ROE

11.09%

10.81%

5.80%
ROIC

8.10%

7.61%

6.11%
三费占比

13.82%

13.65%

11.85%
销售费用

0.19亿

0.17亿

0.10亿
管理费用

2.84亿

2.25亿

1.32亿
财务费用

0.41亿

0.42亿

0.24亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

35.50亿

+13.15%

31.38亿

-23.39%

40.96亿

+6.53%
利润

-0.56亿

+45.50%

-1.04亿

+80.41%

-5.32亿

-6.93%

项目

2022

2021

2020
营收

38.45亿

-33.31%

57.76亿

-18.36%

70.76亿

+25.89%
利润

-4.97亿

-1480.72%

0.40亿

-90.83%

4.36亿

+0.73%

项目

2019

2018

2017
营收

56.21亿

+11.94%

50.21亿

+39.83%

35.90亿

+43.56%
利润

4.33亿

-3.55%

4.49亿

+36.07%

3.30亿

+30.53%

项目

2016

2015

2014
营收

25.01亿

+19.85%

20.86亿

+47.40%

14.15亿

-18.88%
利润

2.53亿

+73.02%

1.46亿

+129.60%

0.63亿

+1207.60%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
营收

12.08亿

-14.25%

3.60亿

+6.34%

35.50亿

+13.15%
利润

-0.85亿

+23.22%

-0.37亿

+70.05%

-0.56亿

+45.50%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
营收

24.12亿

+18.02%

14.08亿

+19.87%

3.38亿

+10.76%
利润

0.22亿

+134.25%

-1.11亿

-66.21%

-1.24亿

-68.72%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
营收

31.38亿

-23.39%

20.44亿

-27.22%

11.75亿

-33.66%
利润

-1.04亿

+80.41%

-0.65亿

+75.49%

-0.67亿

+71.39%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
营收

3.05亿

-42.52%

40.96亿

+6.53%

28.08亿

+0.78%
利润

-0.73亿

+13.05%

-5.32亿

-6.93%

-2.69亿

-14.75%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-0.20亿

-0.34亿

-1.98亿
经营活动
净现金流

2.82亿

4.29亿

2.23亿
投资活动
净现金流

2.15亿

-0.30亿

-1.84亿
筹资活动
净现金流

-7.74亿

-6.50亿

-3.48亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.04%

7.84%

4.18%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

-5.22亿

2.07亿

8.77亿
经营活动
净现金流

-0.48亿

-0.16亿

5.95亿
投资活动
净现金流

-6.95亿

5.42亿

-17.12亿
筹资活动
净现金流

-2.57亿

9.04亿

0.06亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-0.93%

-0.38%

15.50%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

8.83亿

8.64亿

6.27亿
经营活动
净现金流

7.05亿

6.85亿

5.44亿
投资活动
净现金流

-10.59亿

-4.29亿

3.69亿
筹资活动
净现金流

15.01亿

-8.93亿

5.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.54%

24.33%

16.89%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

3.67亿

2.42亿

1.29亿
经营活动
净现金流

4.72亿

2.03亿

1.56亿
投资活动
净现金流

-14.64亿

-4.32亿

-2.91亿
筹资活动
净现金流

10.88亿

14.30亿

0.96亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.49%

10.33%

9.52%

项目

26-06-30

26-03-31

25-12-31
NOPLAT

-0.29亿

-0.80亿

-0.20亿
经营活动
净现金流

2.54亿

-0.91亿

2.82亿
投资活动
净现金流

-1.06亿

-0.90亿

2.15亿
筹资活动
净现金流

-3.49亿

-2.59亿

-7.74亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.40%

-1.88%

5.04%

项目

25-09-30

25-06-30

25-03-31
NOPLAT

0.40亿

-0.61亿

-0.97亿
经营活动
净现金流

3.26亿

1.83亿

-1.69亿
投资活动
净现金流

1.70亿

-0.29亿

-0.10亿
筹资活动
净现金流

-5.69亿

-4.90亿

-3.07亿
经营活动现金流净额
/流动负债

6.65%

3.70%

-3.42%

项目

24-12-31

24-09-30

24-06-30
NOPLAT

-0.34亿

0.05亿

-0.53亿
经营活动
净现金流

4.29亿

1.51亿

0.47亿
投资活动
净现金流

-0.30亿

0.02亿

-0.10亿
筹资活动
净现金流

-6.50亿

-4.67亿

0.44亿
经营活动现金流净额
/流动负债

7.84%

3.07%

0.96%

项目

24-03-31

23-12-31

23-09-30
NOPLAT

-0.67亿

-1.98亿

-0.36亿
经营活动
净现金流

-1.14亿

2.23亿

0.88亿
投资活动
净现金流

0.02亿

-1.84亿

-1.44亿
筹资活动
净现金流

-0.52亿

-3.48亿

-3.94亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.38%

4.18%

1.75%

分红情况

累计融资16.6亿，累计派息5.5亿，派融比

0.3

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2022-07-14

1.36%

0.08元/0.04元
200.00%

2021-12-31
2021-07-29

1.24%

0.08元/0.49元
16.32%

2020-12-31
2020-07-16

0.96%

0.08元/0.50元
16.00%

2019-12-31
2019-06-19

1.01%

0.08元/0.52元
15.38%

2018-12-31
2018-05-24

1.03%

0.08元/0.43元
18.60%

2017-12-31
2017-06-30

0.72%

0.08元/0.38元
21.05%

2016-12-31
2016-06-28

0.62%

0.05元/0.26元
19.23%

2015-12-31
2015-05-27

0.29%

0.05元/0.12元
41.66%

2014-12-31
2007-07-19

0.69%

0.10元/0.10元
98.03%

2006-12-31
2004-07-21

3.19%

0.15元/0.16元
89.12%

2003-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2003-06-10

2.06%

0.15元/0.16元
89.71%

2002-12-31
2002-03-27

0.39%

0.10元/0.24元
40.71%

2001-12-31
2001-06-28

0.19%

0.05元/0.17元
28.28%

2000-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

7.85亿

12.13亿

13.35亿
长期借款

6.89亿

6.92亿

11.26亿
少数股东权益

19.27亿

19.19亿

20.36亿

主营构成

2026-06-30

2026-06-30
2026-03-31
2025-12-31
2025-09-30
2025-06-30
2024-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

18.58%
有息负债/资产总计

23.86%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

--
存货/营收

9.11%
经营现金流/利润

--
有息负债/近3年经营性现金流均值

8.67%
财务费用/近3年经营性现金流均值

21.96%
流动资产/流动负债

1.26
近3年经营性现金流均值/流动负债

11.99%
货币资金/流动负债

81.05%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。