天润乳业财报摘要

天润乳业

总市值：29.34亿

总股本：3.15亿

PE(静)：70.73

PE(未来)：22.99

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

16.05%

16.76%

19.11%
净利率

0.51%

0.53%

5.16%
ROE

1.72%

1.83%

6.07%
ROIC

0.89%

1.14%

4.42%
三费占比

10.91%

10.66%

9.64%
销售费用

1.71亿

1.55亿

1.46亿
管理费用

1.02亿

1.06亿

0.96亿
财务费用

0.26亿

0.37亿

0.18亿
研发费用

0.21亿

0.26亿

0.24亿

项目

2022

2021

2020
毛利率

17.88%

16.34%

21.42%
净利率

8.32%

7.63%

8.68%
ROE

8.56%

9.02%

9.99%
ROIC

6.99%

7.06%

9.37%
三费占比

8.31%

7.40%

9.85%
销售费用

1.24亿

0.96亿

1.07亿
管理费用

0.80亿

0.64亿

0.70亿
财务费用

-0.05亿

-0.05亿

-0.04亿
研发费用

0.10亿

0.06亿

0.05亿

项目

2019

2018

2017
毛利率

27.13%

27.25%

27.97%
净利率

8.73%

8.07%

8.48%
ROE

14.52%

13.03%

12.59%
ROIC

11.73%

11.14%

11.82%
三费占比

15.72%

15.49%

16.24%
销售费用

1.90亿

1.74亿

1.55亿
管理费用

0.63亿

0.54亿

0.46亿
财务费用

0.01亿

-0.02亿

-0.00亿
研发费用

0.03亿

0.03亿

0.02亿

项目

2016

2015

2014
毛利率

30.97%

33.76%

24.28%
净利率

9.68%

9.49%

5.57%
ROE

11.20%

11.70%

4.83%
ROIC

10.92%

10.64%

5.87%
三费占比

20.20%

22.74%

18.61%
销售费用

1.23亿

0.87亿

0.39亿
管理费用

0.52亿

0.44亿

0.20亿
财务费用

0.00亿

0.02亿

0.00亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

27.51亿

-1.86%

28.04亿

+3.32%

27.13亿

+12.62%
利润

0.41亿

-4.98%

0.43亿

-69.26%

1.42亿

-27.70%

项目

2022

2021

2020
营收

24.09亿

+14.24%

21.09亿

+19.32%

17.67亿

+8.67%
利润

1.96亿

+31.26%

1.49亿

+1.51%

1.47亿

+5.62%

项目

2019

2018

2017
营收

16.26亿

+11.25%

14.62亿

+17.88%

12.40亿

+41.70%
利润

1.39亿

+22.24%

1.14亿

+15.18%

0.99亿

+26.64%

项目

2016

2015

2014
营收

8.75亿

+48.69%

5.88亿

+80.25%

3.26亿

+273.23%
利润

0.78亿

+53.89%

0.50亿

+304.93%

0.12亿

-63.95%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

6.66亿

+6.76%

27.51亿

-1.86%

20.73亿

-3.81%
利润

0.29亿

+140.58%

0.41亿

-4.98%

-0.10亿

-147.66%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

13.95亿

-3.30%

6.24亿

-2.50%

28.04亿

+3.32%
利润

-0.21亿

+21.68%

-0.73亿

-1713.35%

0.43亿

-69.26%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

21.55亿

+3.50%

14.43亿

+3.88%

6.40亿

+1.47%
利润

0.22亿

-84.37%

-0.27亿

-122.18%

0.04亿

-91.73%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

27.13亿

+12.62%

20.82亿

+12.49%

13.89亿

+12.62%
利润

1.42亿

-27.70%

1.42亿

-7.43%

1.25亿

+16.54%

盈收预测

靠谱一致预期

华创证券欧阳予预测准确度29.43%
华创证券范子盼预测准确度29.43%
华创证券董广阳预测准确度29.43%
信达证券赵雷预测准确度39.13%
国泰海通李美仪预测准确度28.92%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

2.27亿

1.40亿

1.96亿
经营活动
净现金流

7.48亿

6.52亿

3.44亿
投资活动
净现金流

-3.93亿

-7.72亿

-10.68亿
筹资活动
净现金流

-4.94亿

4.58亿

5.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

57.05%

38.41%

19.96%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

1.57亿

1.23亿

1.41亿
经营活动
净现金流

3.00亿

3.58亿

2.18亿
投资活动
净现金流

-6.42亿

-4.73亿

-3.65亿
筹资活动
净现金流

1.45亿

6.45亿

3.76亿
经营活动现金流净额
/流动负债

28.57%

43.65%

31.18%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

1.41亿

1.22亿

1.06亿
经营活动
净现金流

2.39亿

2.18亿

1.96亿
投资活动
净现金流

-3.22亿

-2.55亿

-2.04亿
筹资活动
净现金流

0.66亿

0.22亿

0.57亿
经营活动现金流净额
/流动负债

33.98%

37.34%

54.54%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

0.60亿

0.40亿

0.11亿
经营活动
净现金流

1.56亿

1.00亿

0.49亿
投资活动
净现金流

-1.61亿

-0.13亿

-0.29亿
筹资活动
净现金流

-0.49亿

-0.06亿

-0.02亿
经营活动现金流净额
/流动负债

63.48%

38.52%

57.30%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

0.38亿

2.27亿

2.32亿
经营活动
净现金流

0.00亿

7.48亿

4.53亿
投资活动
净现金流

-0.50亿

-3.93亿

-2.03亿
筹资活动
净现金流

0.68亿

-4.94亿

-3.82亿
经营活动现金流净额
/流动负债

0.02%

57.05%

34.90%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

2.07亿

0.82亿

1.40亿
经营活动
净现金流

2.69亿

0.47亿

6.52亿
投资活动
净现金流

-1.01亿

-0.37亿

-7.72亿
筹资活动
净现金流

-3.35亿

-2.11亿

4.58亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.76%

3.48%

38.41%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.31亿

0.80亿

0.44亿
经营活动
净现金流

4.34亿

2.46亿

-0.06亿
投资活动
净现金流

-5.17亿

-3.12亿

-1.35亿
筹资活动
净现金流

0.98亿

1.98亿

1.89亿
经营活动现金流净额
/流动负债

23.89%

12.97%

-0.36%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

1.96亿

1.72亿

1.19亿
经营活动
净现金流

3.44亿

0.38亿

1.00亿
投资活动
净现金流

-10.68亿

-6.25亿

-4.94亿
筹资活动
净现金流

5.30亿

4.79亿

4.84亿
经营活动现金流净额
/流动负债

19.96%

2.45%

6.89%

分红情况

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2025-06-26

0.21%

0.02元/0.13元
15.17%

2024-12-31
2024-07-04

1.73%

0.13元/0.45元
30.20%

2023-12-31
2023-06-16

1.04%

0.18元/0.62元
30.10%

2022-12-31
2022-07-07

1.04%

0.14元/0.55元
25.69%

2021-12-31
2021-06-10

1.22%

0.16元/0.55元
29.48%

2020-12-31
2020-07-02

1.06%

0.15元/0.67元
23.43%

2019-12-31
2019-06-05

1.20%

0.16元/0.55元
30.18%

2018-12-31
2018-05-25

0.57%

0.29元/0.48元
60.41%

2017-12-31
2004-06-10

0.64%

0.05元/0.13元
38.46%

2003-12-31
2003-06-12

0.41%

0.05元/0.15元
33.33%

2002-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2002-06-18

0.30%

0.05元/0.21元
23.80%

2001-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

1.00亿

5.44亿

4.75亿
长期借款

3.84亿

3.77亿

8.42亿
少数股东权益

2.01亿

2.33亿

2.62亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

27.81%
财务费用/货币资金

0.03%
应收账款/利润

316.61%
存货/营收

18.53%
经营现金流/利润

1804.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值

2.78%
财务费用/近3年经营性现金流均值

4.47%
流动资产/流动负债

0.97
近3年经营性现金流均值/流动负债

63.60%
货币资金/流动负债

79.57%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。