天润乳业财报摘要

天润乳业

总市值：33.71亿

总股本：3.20亿

PE(静)：77.22

PE(未来)：25.19

盈利能力

项目

2024

2023

2022
毛利率

16.76%

19.11%

17.88%
净利率

0.53%

5.16%

8.32%
ROE

1.83%

6.07%

8.56%
ROIC

1.14%

4.42%

6.99%
三费占比

10.66%

9.64%

8.31%
销售费用

1.55亿

1.46亿

1.24亿
管理费用

1.06亿

0.96亿

0.80亿
财务费用

0.37亿

0.18亿

-0.05亿
研发费用

0.26亿

0.24亿

0.10亿

项目

2021

2020

2019
毛利率

16.34%

21.42%

27.13%
净利率

7.63%

8.68%

8.73%
ROE

9.02%

9.99%

14.52%
ROIC

7.06%

9.37%

11.73%
三费占比

7.40%

9.85%

15.72%
销售费用

0.96亿

1.07亿

1.90亿
管理费用

0.64亿

0.70亿

0.63亿
财务费用

-0.05亿

-0.04亿

0.01亿
研发费用

0.06亿

0.05亿

0.03亿

项目

2018

2017

2016
毛利率

27.25%

27.97%

30.97%
净利率

8.07%

8.48%

9.68%
ROE

13.03%

12.59%

11.20%
ROIC

11.14%

11.82%

10.92%
三费占比

15.49%

16.24%

20.20%
销售费用

1.74亿

1.55亿

1.23亿
管理费用

0.54亿

0.46亿

0.52亿
财务费用

-0.02亿

-0.00亿

0.00亿
研发费用

0.03亿

0.02亿

--

项目

2015

2014

2013
毛利率

33.76%

24.28%

24.64%
净利率

9.49%

5.57%

41.00%
ROE

11.70%

4.83%

19.49%
ROIC

10.64%

5.87%

16.08%
三费占比

22.74%

18.61%

58.12%
销售费用

0.87亿

0.39亿

0.09亿
管理费用

0.44亿

0.20亿

0.39亿
财务费用

0.02亿

0.00亿

0.01亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
营收

28.04亿

+3.32%

27.13亿

+12.62%

24.09亿

+14.24%
利润

0.43亿

-69.26%

1.42亿

-27.70%

1.96亿

+31.26%

项目

2021

2020

2019
营收

21.09亿

+19.32%

17.67亿

+8.67%

16.26亿

+11.25%
利润

1.49亿

+1.51%

1.47亿

+5.62%

1.39亿

+22.24%

项目

2018

2017

2016
营收

14.62亿

+17.88%

12.40亿

+41.70%

8.75亿

+48.69%
利润

1.14亿

+15.18%

0.99亿

+26.64%

0.78亿

+53.89%

项目

2015

2014

2013
营收

5.88亿

+80.25%

3.26亿

+273.23%

0.87亿

-45.63%
利润

0.50亿

+304.93%

0.12亿

-63.95%

0.34亿

+191.51%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
营收

6.24亿

-2.50%

28.04亿

+3.32%

21.55亿

+3.50%
利润

-0.73亿

-1713.35%

0.43亿

-69.26%

0.22亿

-84.37%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
营收

14.43亿

+3.88%

6.40亿

+1.47%

27.13亿

+12.62%
利润

-0.27亿

-122.18%

0.04亿

-91.73%

1.42亿

-27.70%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
营收

20.82亿

+12.49%

13.89亿

+12.62%

6.31亿

+16.25%
利润

1.42亿

-7.43%

1.25亿

+16.54%

0.54亿

+55.58%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
营收

24.09亿

+14.24%

18.51亿

+17.78%

12.33亿

+16.86%
利润

1.96亿

+31.26%

1.53亿

+36.40%

1.07亿

+32.92%

盈收预测

靠谱一致预期

民生证券王言海预测准确度55.13%
民生证券胡慧铭预测准确度42.54%
中金公司方云朋预测准确度41.25%
中金公司王文丹预测准确度41.25%
中金公司陈文博预测准确度41.25%
靠谱一致预期

更多预测数据>>

现金流

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
NOPLAT

1.40亿

1.96亿

1.57亿
经营活动
净现金流

6.52亿

3.44亿

3.00亿
投资活动
净现金流

-7.72亿

-10.68亿

-6.42亿
筹资活动
净现金流

4.58亿

5.30亿

1.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

38.41%

19.96%

28.57%

项目

2021

2020

2019
NOPLAT

1.23亿

1.41亿

1.41亿
经营活动
净现金流

3.58亿

2.18亿

2.39亿
投资活动
净现金流

-4.73亿

-3.65亿

-3.22亿
筹资活动
净现金流

6.45亿

3.76亿

0.66亿
经营活动现金流净额
/流动负债

43.65%

31.18%

33.98%

项目

2018

2017

2016
NOPLAT

1.22亿

1.06亿

0.60亿
经营活动
净现金流

2.18亿

1.96亿

1.56亿
投资活动
净现金流

-2.55亿

-2.04亿

-1.61亿
筹资活动
净现金流

0.22亿

0.57亿

-0.49亿
经营活动现金流净额
/流动负债

37.34%

54.54%

63.48%

项目

2015

2014

2013
NOPLAT

0.40亿

0.11亿

-0.77亿
经营活动
净现金流

1.00亿

0.49亿

-0.11亿
投资活动
净现金流

-0.13亿

-0.29亿

0.65亿
筹资活动
净现金流

-0.06亿

-0.02亿

0.11亿
经营活动现金流净额
/流动负债

38.52%

57.30%

-13.30%

项目

25-03-31

24-12-31

24-09-30
NOPLAT

0.82亿

1.40亿

1.31亿
经营活动
净现金流

0.47亿

6.52亿

4.34亿
投资活动
净现金流

-0.37亿

-7.72亿

-5.17亿
筹资活动
净现金流

-2.11亿

4.58亿

0.98亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.48%

38.41%

23.89%

项目

24-06-30

24-03-31

23-12-31
NOPLAT

0.80亿

0.44亿

1.96亿
经营活动
净现金流

2.46亿

-0.06亿

3.44亿
投资活动
净现金流

-3.12亿

-1.35亿

-10.68亿
筹资活动
净现金流

1.98亿

1.89亿

5.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

12.97%

-0.36%

19.96%

项目

23-09-30

23-06-30

23-03-31
NOPLAT

1.72亿

1.19亿

0.49亿
经营活动
净现金流

0.38亿

1.00亿

0.59亿
投资活动
净现金流

-6.25亿

-4.94亿

-0.81亿
筹资活动
净现金流

4.79亿

4.84亿

-0.19亿
经营活动现金流净额
/流动负债

2.45%

6.89%

5.99%

项目

22-12-31

22-09-30

22-06-30
NOPLAT

1.57亿

1.23亿

0.84亿
经营活动
净现金流

3.00亿

1.20亿

1.51亿
投资活动
净现金流

-6.42亿

-2.48亿

-1.53亿
筹资活动
净现金流

1.45亿

1.62亿

2.10亿
经营活动现金流净额
/流动负债

28.57%

12.61%

15.56%

分红情况

累计融资16.0亿，累计派息3.1亿，派融比

0.1

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2024-07-04

1.73%

0.13元/0.45元
30.20%

2023-12-31
2023-06-16

1.04%

0.18元/0.62元
30.10%

2022-12-31
2022-07-07

1.03%

0.14元/0.55元
25.66%

2021-12-31
2021-06-10

1.22%

0.16元/0.55元
29.48%

2020-12-31
2020-07-02

1.06%

0.15元/0.67元
23.43%

2019-12-31
2019-06-05

1.20%

0.16元/0.55元
30.18%

2018-12-31
2018-05-25

0.57%

0.29元/0.48元
60.41%

2017-12-31
2004-06-10

0.64%

0.05元/0.13元
38.46%

2003-12-31
2003-06-12

0.41%

0.05元/0.15元
33.33%

2002-12-31
2002-06-18

0.30%

0.05元/0.21元
23.80%

2001-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2024

2023

2022
短期借款

5.44亿

4.75亿

2.69亿
长期借款

3.77亿

8.42亿

--
少数股东权益

2.33亿

2.62亿

2.29亿

主营构成

2024-12-31

2024-12-31
2024-06-30
2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

30.15%
财务费用/货币资金

0.05%
应收账款/利润

315.72%
存货/营收

19.61%
经营现金流/利润

1494.17%
有息负债/近3年经营性现金流均值

4.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值

8.76%
流动资产/流动负债

1.04
近3年经营性现金流均值/流动负债

57.15%
货币资金/流动负债

85.55%
盈利质量瑕疵数

3
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。