天地源财报摘要

天地源

总市值：29.72亿

总股本：8.64亿

PE(静)：-2.28

PE(未来)：--

盈利能力

项目

2025

2024

2023
毛利率

10.85%

13.63%

12.45%
净利率

-21.21%

-9.05%

-2.64%
ROE

-58.48%

-30.13%

-9.43%
ROIC

-5.78%

-4.76%

-1.25%
三费占比

12.55%

5.10%

3.96%
销售费用

2.54亿

2.80亿

2.42亿
管理费用

1.20亿

1.14亿

1.23亿
财务费用

3.90亿

1.53亿

0.91亿
研发费用

--

--

--

项目

2022

2021

2020
毛利率

24.78%

22.66%

20.01%
净利率

6.63%

6.03%

6.57%
ROE

8.02%

9.31%

8.65%
ROIC

4.01%

2.50%

1.84%
三费占比

5.90%

7.73%

7.48%
销售费用

3.33亿

2.52亿

2.17亿
管理费用

2.22亿

2.19亿

1.86亿
财务费用

0.67亿

0.64亿

-0.07亿
研发费用

--

--

--

项目

2019

2018

2017
毛利率

24.50%

21.84%

21.51%
净利率

7.36%

7.60%

6.32%
ROE

11.99%

13.07%

8.60%
ROIC

2.79%

3.11%

1.83%
三费占比

6.98%

6.66%

6.94%
销售费用

1.80亿

1.36亿

1.54亿
管理费用

1.72亿

1.67亿

1.11亿
财务费用

0.37亿

0.46亿

0.08亿
研发费用

--

--

--

项目

2016

2015

2014
毛利率

23.19%

24.95%

27.50%
净利率

6.08%

6.83%

8.99%
ROE

8.29%

7.88%

11.89%
ROIC

1.80%

1.93%

3.30%
三费占比

6.76%

7.84%

6.79%
销售费用

1.40亿

1.29亿

1.24亿
管理费用

1.01亿

0.91亿

0.85亿
财务费用

0.10亿

0.12亿

0.08亿
研发费用

--

--

--

盈收状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
营收

60.95亿

-43.26%

107.43亿

-6.78%

115.25亿

+9.22%
利润

-13.01亿

-27.56%

-10.19亿

-161.26%

-3.90亿

-213.92%

项目

2022

2021

2020
营收

105.52亿

+52.00%

69.41亿

+30.88%

53.03亿

-5.14%
利润

3.42亿

-9.06%

3.76亿

+14.60%

3.28亿

-22.46%

项目

2019

2018

2017
营收

55.91亿

+6.15%

52.67亿

+33.18%

39.54亿

+6.16%
利润

4.24亿

+0.86%

4.20亿

+65.46%

2.54亿

+10.31%

项目

2016

2015

2014
营收

37.25亿

+25.23%

29.74亿

-7.55%

32.17亿

+19.48%
利润

2.30亿

+11.31%

2.06亿

-29.78%

2.94亿

+10.60%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
营收

9.19亿

-13.91%

60.95亿

-43.26%

28.77亿

+10.92%
利润

-1.57亿

-154.14%

-13.01亿

-27.56%

-2.19亿

-318.72%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
营收

24.61亿

+20.69%

10.68亿

+204.86%

107.43亿

-6.78%
利润

-1.24亿

-333.69%

-0.61亿

+23.62%

-10.19亿

-161.26%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
营收

25.93亿

-50.23%

20.39亿

-57.85%

3.50亿

-89.01%
利润

1.00亿

+2604.60%

-0.28亿

-201.67%

-0.80亿

-614.71%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
营收

115.25亿

+9.22%

52.12亿

+32.82%

48.38亿

+56.06%
利润

-3.90亿

-213.92%

0.03亿

-94.52%

0.28亿

+219.91%

现金流

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
NOPLAT

-6.16亿

-1.94亿

0.14亿
经营活动
净现金流

5.40亿

-8.69亿

10.21亿
投资活动
净现金流

0.26亿

1.37亿

-2.87亿
筹资活动
净现金流

-24.58亿

-3.71亿

-14.45亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.23%

-4.97%

4.58%

项目

2022

2021

2020
NOPLAT

8.47亿

2.70亿

2.77亿
经营活动
净现金流

13.95亿

6.69亿

38.76亿
投资活动
净现金流

-0.24亿

-2.44亿

0.14亿
筹资活动
净现金流

-25.41亿

-9.19亿

-12.30亿
经营活动现金流净额
/流动负债

5.23%

2.34%

19.91%

项目

2019

2018

2017
NOPLAT

5.49亿

4.77亿

2.73亿
经营活动
净现金流

5.71亿

8.70亿

-1.40亿
投资活动
净现金流

-9.00亿

-1.77亿

-0.10亿
筹资活动
净现金流

26.26亿

-14.15亿

4.78亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.63%

7.64%

-1.28%

项目

2016

2015

2014
NOPLAT

2.04亿

1.24亿

2.88亿
经营活动
净现金流

13.65亿

-13.99亿

-5.83亿
投资活动
净现金流

-0.21亿

-0.33亿

-0.48亿
筹资活动
净现金流

-6.90亿

21.43亿

1.46亿
经营活动现金流净额
/流动负债

17.20%

-18.15%

-8.30%

项目

26-03-31

25-12-31

25-09-30
NOPLAT

-0.53亿

-6.16亿

0.60亿
经营活动
净现金流

1.83亿

5.40亿

7.14亿
投资活动
净现金流

0.48亿

0.26亿

0.18亿
筹资活动
净现金流

-9.86亿

-24.58亿

-22.35亿
经营活动现金流净额
/流动负债

1.69%

4.23%

5.09%

项目

25-06-30

25-03-31

24-12-31
NOPLAT

0.88亿

0.56亿

-1.94亿
经营活动
净现金流

5.07亿

-0.12亿

-8.69亿
投资活动
净现金流

0.19亿

-0.01亿

1.37亿
筹资活动
净现金流

-12.29亿

-3.75亿

-3.71亿
经营活动现金流净额
/流动负债

3.36%

-0.07%

-4.97%

项目

24-09-30

24-06-30

24-03-31
NOPLAT

1.42亿

0.13亿

-0.43亿
经营活动
净现金流

-5.62亿

0.21亿

1.89亿
投资活动
净现金流

1.17亿

1.83亿

0.04亿
筹资活动
净现金流

-3.99亿

0.28亿

18.32亿
经营活动现金流净额
/流动负债

-2.04%

0.08%

0.79%

项目

23-12-31

23-09-30

23-06-30
NOPLAT

0.14亿

1.08亿

1.26亿
经营活动
净现金流

10.21亿

-6.75亿

-5.61亿
投资活动
净现金流

-2.87亿

-2.84亿

-0.10亿
筹资活动
净现金流

-14.45亿

8.64亿

15.55亿
经营活动现金流净额
/流动负债

4.58%

-2.68%

-2.26%

分红情况

累计融资6.8亿，累计派息14.4亿，派融比

2.1

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2023-08-03

2.33%

0.11元/0.39元
30.01%

2022-12-31
2022-06-27

3.69%

0.13元/0.43元
30.03%

2021-12-31
2021-07-13

4.96%

0.15元/0.38元
39.94%

2020-12-31
2020-07-13

3.72%

0.14元/0.49元
30.16%

2019-12-31
2019-06-20

3.50%

0.14元/0.48元
30.01%

2018-12-31
2018-06-21

2.53%

0.08元/0.29元
30.27%

2017-12-31
2017-06-21

1.61%

0.08元/0.26元
30.01%

2016-12-31
2016-06-22

1.67%

0.08元/0.23元
33.40%

2015-12-31
2015-06-25

1.00%

0.10元/0.34元
30.79%

2014-12-31
2014-06-17

3.20%

0.10元/0.30元
32.43%

2013-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
2013-06-05

2.23%

0.08元/0.28元
30.35%

2012-12-31
2010-05-21

1.13%

0.06元/0.19元
30.45%

2009-12-31
2009-09-22

0.82%

0.05元/0.17元
28.37%

2009-06-30
2009-06-01

0.72%

0.04元/0.17元
22.70%

2008-12-31
2008-06-05

0.85%

0.05元/0.11元
44.76%

2007-12-31
2007-06-05

0.59%

0.05元/0.09元
50.10%

2006-12-31
2006-06-15

1.85%

0.06元/0.09元
64.44%

2005-12-31
2005-06-15

1.70%

0.05元/0.08元
59.03%

2004-12-31
2004-05-24

0.75%

0.04元/0.07元
53.19%

2003-12-31
2002-05-29

0.33%

0.02元/0.01元
131.57%

2001-12-31

股权登记日

股息率

每股派息/利润

报告期
1996-05-10

1.60%

0.05元/--
--

1995-12-31
1995-05-30

3.23%

0.10元/--
--

1994-12-31

债权状况

年度

年度
报告期

项目

2025

2024

2023
短期借款

8.08亿

--

1.00亿
长期借款

14.83亿

33.61亿

61.35亿
少数股东权益

7.62亿

8.96亿

8.06亿

主营构成

2025-12-31

2025-12-31
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30

财务排雷

项目

数值
货币资金/总资产

--
有息负债/资产总计

53.57%
财务费用/货币资金

0.34%
应收账款/利润

--
存货/营收

255.62%
经营现金流/利润

407.18%
有息负债/近3年经营性现金流均值

48.15%
财务费用/近3年经营性现金流均值

168.83%
流动资产/流动负债

1.77
近3年经营性现金流均值/流动负债

3.32%
货币资金/流动负债

16.20%
盈利质量瑕疵数

4
备注：标红表示该项数据显示可能存在经营隐患。